Späť na blog

Čo značí historický nárast S&P 500 v prvom štvrťroku 2024?

Americký indexy S&P 500 má za sebou veľmi úspešný štvrťrok, pričom zaznamenal najväčší nárast od roku 2019 v porovnateľnom období. Hlavnými ťahúňmi boli technologické spoločnosti poháňané AI revolúciou, avšak črtá sa aj oživenie širšieho trhu. Tento rast podporili aj znížené obavy o recesiu v USA, avšak investori pozorne ďalšie ekonomické dáta, ktoré by mohli bližšie určiť prognózy na akciových trhoch.

Čo značí historický nárast S&P 500 v prvom štvrťroku 2024?

Nárast S&P 500 o 10,8 % v prvom štvrťroku sa považuje za historicky významný, pričom s dvojciferným ziskom zatvoril už druhý štvrťrok za sebou, čo sa od roku 1940 stalo iba deväťkrát. Navyše zaznamenáva zisky už 5 mesiacov po sebe, čo vedie k celkovej cenovej návratnosti 25,3 %. Takéto obdobia sa od roku 1940 stali tiež iba deväťkrát, čo historicky vo všetkých prípadoch naznačovalo pozitívny signál pre trh. Predchádzajúce 5-mesačne rekordné obdobia, viedli v minulosti k nasledujúcim 12 mesiacom pozitívneho výkonu.*

Technologickí giganti ako NVIDIA, Microsoft alebo Meta v prvom štvrťroku 2024 značne potiahli hlavné indexy, o čom svedčia aj akcie týchto firiem, keďže dosiahli svoje rekordné hodnoty. Podľa správy od Goldman Sachs je však zrejmé, že širší revitalizovaný trh taktiež urobil svoje. Vidieť to na ekvivalente indexu S&P 500 - S&P 500 Equal Weight Index (EWI), v ktorom majú všetky subjekty rovnakú váhu 0,2 %. Táto verzia indexu vzrástla za posledný štvrťrok o 7 %. Goldman uvádza, že index bol vedený hlavne sektorom komunikačných služieb s nárastom o 16 % a naopak najhoršie si počínali nehnuteľnosti s poklesom o 1 %.*

Snímek obrazovky 2024-04-17 v 22.00.53

Zdroj: Investing.com*

Ďalšie americké indexy podobne ukončili prvý štvrťrok veľmi uspokojivo. Nasdaq Composite vzrástol o 9%, zatiaľ čo Dow Jones Industrial Average o 6,1 %, pričom všetky tieto indexy dosiahli v tomto období svoje historické maximá. Napriek optimizmu, panujú aj obavy či rast pretrvá kvôli stále vysokej inflácii v USA. Na začiatku roka boli predpoklady o znižovaní úrokových sadzieb od marca, teraz sa to očakáva až od júna, keďže inflačné tlaky pretrvávajú. Vo štvrtok večer sa akcie prepadli po vyjadrení niektorých predstaviteľov FEDu, že ak sa inflácia nebude ďalej znižovať, uvoľňovanie sadzieb nemusí prísť tak skoro.* Tieto komentáre ovplyvnili aj ázijské a európske akciové trhy.

Snímek obrazovky 2024-04-17 v 22.01.32

Zdroj: Investing.com*

Napriek tomu, že európske akcie nevideli v posledných mesiacoch taký prudký rast ako americké, index Stoxx 600 zaznamenal druhý po sebe idúci štvrťrok v ziskoch, s nárastom o 7 % a optimizmom o možnom uvoľňovaní monetárnej politiky ECB a rally v technologických akciách.* Index Dax, ktorý sleduje 40 najväčších nemeckých firiem narástol o viac ako 10 % počas prvého štvrťroka, čo naznačuje známky obnovy nemeckej ekonomiky, ktorá je jedným z hnacích motorov Európy.* Medzi ťahúňov nemeckého akciového trhu patril najmä Rheinmetall AG. K nemu sa pridal aj automobilový či finančný sektor. Podľa analytikov, investori v Európe vkladali viac dôvery do cyklických odvetví ako priemysel či bankovníctvo, a menej sa obávali recesie. Priemysel a banky eurozóny zaznamenali v prvých troch mesiacoch tohto roka značný rast. Na konci prvého štvrťroka analytici inštitúcie Citi tiež zdôraznili, že narastá preferencia investorov pre európske akcie oproti tým z USA, kvôli neistote ohľadom monetárnej politiky FEDu, pričom v Európe rast HDP a klesajúca inflácia podporujú lepšie prognózy o uvoľňovaní sadzieb. [1]

Snímek obrazovky 2024-04-17 v 22.02.02

Zdroj: Investing.com*

Pre investorov, ktorí hľadajú stabilitu a diverzifikáciu, sú akciové indexy ideálnou voľbou. Ich rast v prvom štvrťroku naznačuje oživenie v širšom trhovom spektre, oproti roku 2023, kedy sa spoliehal zväčša na veľké technologické firmy, zatiaľ čo ostatné odvetvia zažívali problémy. Údaje o inflácii, priemysle či nezamestnanosti v USA a iných svetových ekonomikách sa vždy výrazne podieľajú na rozhodnutiach inštitúcií o ich monetárnej politike a v konečnom dôsledku na budúcom vývoji akciových trhov.

* Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov.

[1] Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť. Výhľadové vyhlásenia svojim charakterom zahŕňajú riziko a neistotu, pretože súvisia s budúcimi udalosťami a okolnosťami, ktoré nie je možné predvídať a skutočný vývoj a výsledky sa môžu výrazne líšiť od výsledkov vyjadrených alebo implikovaných v akýchkoľvek výhľadových vyhláseniach.

Upozornenie! Tento marketingový materiál nie je a nesmie byť chápaný ako investičné poradenstvo. Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov. Investovanie v cudzej mene môže ovplyvniť výnosy v dôsledku výkyvov. Všetky obchody s cennými papiermi môžu viesť ako k ziskom, tak i stratám. Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť. InvestingFox je obchodná značka spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulovanej Národnou bankou Slovenska.

 

Zdroje:

https://www.google.com/finance/quote/.INX:INDEXSP?sa=X&ved=2ahUKEwiZn4jc7aqFAxW1nf0HHUe5AuwQ3ecFegQIFRAf

https://www.nasdaq.com/articles/march-first-quarter-2024-review-and-outlook

https://www.investing.com/news/stock-market-news/goldman-sp-500-delivers-best-q1-display-since-2019-as-rally-broadens-beyond-big-tech-432SI-3365128

https://www.forbes.com/advisor/investing/stock-market-outlook-and-forecast/

https://www.investing.com/news/economy/feds-kashkari-says-2024-rate-cuts-under-threat-if-inflation-continues-to-stall-3366340

 https://www.richmondfed.org/press_room/speeches/thomas_i_barkin/2024/barkin_speech_20240404

https://www.euronews.com/business/2024/03/19/germanys-economy-brightens-up-could-the-dax-index-reflect-that

https://www.businesstimes.com.sg/companies-markets/capital-markets-currencies/europe-stoxx-600-closes-second-straight-quarter-gains

https://www.investing.com/news/stock-market-news/citi-positioning-increasingly-bullish-in-europe-versus-us-432SI-3352844

Čítať viac

Akcie Googlu tesne pod absolútnym maximom: Bude po kvartálnych číslach rast pokračovať?

Akcie Googlu tesne pod absolútnym maximom: Bude po kvartálnych číslach rast pokračovať?

Google počas druhého kvartálu opäť dokázal prečo sa radí medzi technologickú špičku. S hospodárskymi výsledkami, ktoré nielenže prekonali očakávania analytikov, ale predovšetkým ukázali schopnosť napredovať aj v mimoriadne konkurenčnom prostredí, spoločnosť v oku investorov neprestáva zastávať perspektívneho hráča v investičnom portfóliu. Okrem toho, cena akcií sa zatiaľ pohybuje pod absolútnym maximom, čo predstavuje omnoho lepší vstup do trhu, ako v prípade akcií, ktoré sú na ich vrchole.*

Figma plánuje vstúpiť na burzu – malo by sa Adobe obávať?

Figma plánuje vstúpiť na burzu – malo by sa Adobe obávať?

V rámci primárnych úpisov akcií sa na horizonte objavuje ďalšia perspektívna spoločnosť. Figma, inovatívna platforma na návrh dizajnu, sa pripravuje na IPO, ktoré by vo výnosoch mohlo priniesť až 1 miliardu USD. Predpokladaná cena akcií sa pohybuje v rozmedzí od 25 do 28 USD, čím by sa konečná hodnota mohla vyšplhať až na 16 miliárd USD.[1] Figma sa tak chystá na jeden z najväčších krokov v jej histórii, ktorý budú môcť následne využiť aj retailoví investori. Čo je jej výhodou oproti konkurencii?

Akcie TSMC rastú od tohtoročného minima o takmer 90 % – lepší variant ako ASML?

Akcie TSMC rastú od tohtoročného minima o takmer 90 % – lepší variant ako ASML?

TSMC, najväčší výrobca čipov na svete, so svojimi finančnými výsledkami za 2. kvartál opäť prekvapil trh. Spoločnosť oznámila tržby vo výške 31,7 miliardy USD, čo predstavuje nárast v porovnaní s minulým rokom o 38,65%. Okrem toho, čistý zisk dosiahol 13,5 miliardy USD, čo je medziročný rast o impozantných 61 %. Kvartálne výsledky navyše prekonali aj analytické odhady a ukazujú, že TSMC naďalej efektívne ťaží z rastúceho dopytu po pokročilých čipoch, čo investorov privádza k otázke: „TSMC alebo AMSL?“

Vesmír ako investičná príležitosť: Rocket Lab od roku 2024 vzrástol o 1 100 %

Vesmír ako investičná príležitosť: Rocket Lab od roku 2024 vzrástol o 1 100 %

Z investičného hľadiska, kapitálový trh ponúka mnoho zaujímavých príležitostí, navyše nie len tie, ktoré súvisia s umelou inteligenciou. Investori na to často zabúdajú, čím ich portfóliám neposkytujú dostatočnú mieru diverzifikácie. V posledných rokoch zaznamenal značný rozmach aj vesmírny priemysel, o čom svedčia napríklad úspechy všetkým dobre známej firmy – SpaceX. Pre retailového investora je ale tento gigant nedostupný, a preto sa pozornosť obracia na Rocket Lab. Prečo?