Spodobna rast, vendar visoka brezposelnost

Južnoafriško gospodarstvo je doživelo relativno hitro rast na začetku tisočletja, ki jo je zamenjala stagnacija in upad. Gospodarsko raven države, izraženo v bruto domačem proizvodu (BDP) na prebivalca po pariteti kupne moči, uvršča Južno Afriko visoko na 115. mesto v globalnih lestvicah z manj kot 16.000 $. Kljub temu je Južna Afrika ena najbolj razvitih držav na afriškem kontinentu. Kljub temu jo pesti ogromna stopnja brezposelnosti, skoraj 28 %, in inflacija skoraj 5 %, čeprav se je v zadnjih letih zniževala. Gospodarska rast Južne Afrike se ocenjuje na 1,6 % za letošnje leto in 2,6 % za leto 2025. To so stopnje primerljive s Češko. Dejstvo pa je, da vlaganje v Južno Afriko nosi relativno visoka tveganja, predvsem zaradi politične nestabilnosti države.

Na borzi neposredno ali prek ETF-jev

Poglejmo si potencialne naložbene priložnosti v tej afriški državi. Nacionalna valuta Južne Afrike je južnoafriški rand (ZAR). Njegov menjalni tečaj proti ameriškemu dolarju je v zadnjih petih letih večinoma nihal med 14 in 18 ZAR za dolar.

Rand je dosegel najmočnejšo raven v začetku maja 2021, ko je bilo mogoče dobiti en ameriški dolar za 13,35 ZAR. Od takrat se je rand močno oslabel na trenutnih 17,75 ZAR za en dolar. To predstavlja deprecijacijo približno 33 %. V zadnjem letu in pol pa je južnoafriška valuta v bistvu stabilna proti ameriškemu dolarju.

Razvoj menjalnega tečaja rand-dolar v zadnjih 5 letih; Vir: Investing.com *

Indeks je v 5 letih pridobil več kot 50 %

Z vidika evropskega maloprodajnega vlagatelja je smiselno vlagati v delnice južnoafriških podjetij. Glavna borza v Južni Afriki je Borza v Johannesburgu. Glavni indeks te borze je indeks SA40. Kot že ime pove, indeks sestavljajo delnice 40 najvrednejših podjetij, ki se trgujejo na borzi. Na Borzi v Johannesburgu se trguje skupno 274 podjetij.

Za tiste, ki niso zelo seznanjeni z posameznimi delniškimi naslovi, vendar želijo imeti južnoafriške delnice v svojem portfelju, bi bilo priporočljivo vlagati v ETF, ki ponazarja glavni indeks SA40. Njegova uspešnost v zadnjih petih letih je bila približno 51 %. Vendar je uspešnost v zadnjem letu le približno 9 %.

Uspešnost indeksa SA40 na Borzi v Johannesburgu v zadnjih 5 letih; Vir: Trading Economics*

To so najbolje uspešne delnice

Kar zadeva posamezne delnice, je podjetje MR Price Group Ltd v zadnjem letu najbolj uspešno podjetje na Borzi v Johannesburgu, saj so se njegove delnice v zadnjih 12 mesecih povišale za več kot 80 %. Gre za trgovsko podjetje in strokovnjaki za investicijske nasvete močno priporočajo nakup te delnice.

Uspešnost delnice MR Price Group v zadnjih 5 letih; Vir: Investing.com *

Na naslednjih štirih mestih sledijo delnice podjetij Capitec Bank Holdings Ltd (77,08 % ocena za leto), Anglogold Ashanti Plc (52,21 %), Multichoice Group, Ltd (43,44 %) in Nepi Rockcastle, n.v. (41,7 %).

Najbolje uspešne delnice na Borzi v Johannesburgu (% sprememba v zadnjih 12 mesecih); Vir: TradingView.com *

Petletne razvrstitve pa so bistveno drugačne, od prejšnjih petih najboljših podjetij je v zgornjo petico še vedno uvrščena le bančna hiša Capitec Bank Holdings, Ltd., katerih delnice so v zadnjih petih letih pridobile skoraj 147 %. Petletno razvrstitev vodi rudarsko podjetje Gold Fields, Ltd. s presežkom 243 %. Sledita Shoprite Holdings, Ltd. (147 %), že omenjeni Capitec Bank Holdings, Investec, Plc. (126,93 %) in Investec, Ltd. (123,12 %).

Najbolje uspešne delnice na Borzi v Johannesburgu (% sprememba v zadnjih 5 letih); Vir: TradingView.com *

Mineralno izkoriščanje je ključni sektor

Južna Afrika je tudi pomemben izvoznik surovin. Zlato je absolutno najpomembnejši izvoz, sledita platina, premogovi briketi in diamanti. Z naložbenega vidika se zdi ugodno spremljati uspešnost delnic podjetij, ki se ukvarjajo z rudarjenjem surovin. V glavnem indeksu Borze v Johannesburgu najdemo delnice naslednjih rudarskih podjetij: Anglogold Ashanti, Plc, Anglo American, Plc, Impala Platinum Holdings, Ltd, Gold Fields, Ltd, BHP Group, Ltd, Northam Platinum Holdings, Ltd, Sibanye Stillwater, Ltd in Anglo American Plat, Ltd. Vendar je trenutno najbolj uspešno podjetje že omenjeni Anglogold, katerih delnice so v zadnjih 12 mesecih pridobile več kot 52 %.

Uspešnost delnice AngloGold v zadnjih 5 letih; Vir: Investing.com *

Komentar Davida Matulaya, analitika pri InvestingFox

Opozorilo! To marketinško gradivo ni in ne sme se razlagati kot investicijski nasvet. Pretekli podatki niso zagotovilo prihodnjih donosov. Vlaganje v tujo valuto lahko vpliva na donose zaradi nihanj. Vse transakcije s papirji lahko privedejo do dobičkov in izgub. Napovedi predstavljajo predpostavke in trenutna pričakovanja, ki morda niso natančna ali temeljijo na trenutnem gospodarskem okolju, ki se lahko spremeni. Te izjave niso zagotovilo prihodnjih rezultatov. InvestingFox je blagovna znamka CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., ki jo nadzira Nacionalna banka Slovaške.

* Pretekli podatki niso zagotovilo prihodnjih donosov.

** Grafikoni uspešnosti delnic v 5 letih:

https://www.investing.com/equities/caphold,

https://www.investing.com/equities/multichoice,

https://www.investing.com/equities/gold-fields-ltd,

https://www.investing.com/equities/shoprite-holdings-ltd-(j),

https://www.investing.com/equities/investec?cid=41370