Il 1° settembre Waymo ha avviato il servizio di trasporto pubblico a Denver, San Diego e Tampa, espandendo le proprie attività a 14 città degli Stati Uniti. La flotta ha superato i 4.000 veicoli autonomi e la nuova piattaforma Ojai è in fase di implementazione. L’azienda forniva già circa 500.000 corse a pagamento a settimana questa primavera e punta a raggiungere un milione di corse a settimana entro la fine del 2026. Già solo per questo motivo, non si tratta più di un esperimento con poche decine di auto, ma di una rete logistica in cui la crescita del numero di corse aumenta le esigenze in termini di produzione, assistenza, ricarica e gestione della flotta. Questo volume fornisce dati reali sull’utilizzo dei veicoli e sui tempi di inattività.[1]

Andamento del numero settimanale di corse a pagamento di Waymo e obiettivo per la fine del 2026*

Anche il ritmo con cui Waymo entra in nuove città è importante. In primo luogo, mappa e testa l’ambiente; poi elimina il conducente di sicurezza; infine, apre il servizio ai dipendenti, agli utenti invitati e al pubblico. Questo modello è più lento rispetto a un’implementazione immediata a livello nazionale, ma riduce il rischio di espandere le operazioni prima che siano in atto le procedure locali e le approvazioni normative. Waymo sta tuttavia accorciando questo processo. Se la crescita della flotta si combina con l’apertura più rapida di nuove zone, il principale collo di bottiglia potrebbe non essere la tecnologia autonoma, ma la capacità di produrre e gestire un numero sufficiente di veicoli.1 [1]

Waymo Driver si sta evolvendo in una piattaforma tecnologica scalabile

L’azienda ha progettato la sesta generazione del sistema Waymo Driver in modo che non sia vincolata a un unico modello di auto. La stessa architettura può essere adattata sia alla piattaforma Ojai che alla Hyundai IONIQ 5 elettrica, con sensori e software configurati in base al veicolo. Waymo ha inoltre semplificato l’hardware e utilizza componenti lidar e radar meno costosi senza sacrificare la ridondanza dei sensori. Da un punto di vista commerciale, si tratta di un cambiamento fondamentale. L’azienda non sta cercando di diventare una casa automobilistica, ma piuttosto un fornitore di un sistema di guida autonoma che possa essere integrato in diverse carrozzerie e prodotto in volumi maggiori. Ciò riduce la dipendenza da un unico produttore e apre la strada a ulteriori piattaforme.[2]

Questo approccio si sta già riflettendo nella produzione. Nel suo stabilimento vicino a Phoenix, Waymo si sta preparando per una capacità produttiva di decine di migliaia di sistemi all’anno e sta collaborando con le case automobilistiche per garantire che i veicoli di base siano pronti per l’integrazione della tecnologia di guida autonoma. Si prevede che una minore complessità dell’hardware ridurrà il costo della prossima generazione e consentirà il funzionamento in una gamma più ampia di condizioni, compreso il clima invernale. Se il modello si rivelerà un successo, l’economia potrebbe migliorare in due modi contemporaneamente: attraverso costi dei veicoli più bassi e un maggiore utilizzo dello stesso nucleo software. Maggiori volumi semplificano la manutenzione e la fornitura dei ricambi, aspetti importanti per il funzionamento continuo tanto quanto il prezzo dei sensori.2

Tesla e Waymo stanno perseguendo strategie completamente diverse

Tesla rappresenta il contrasto più evidente sul mercato. Waymo utilizza una combinazione di telecamere, lidar, radar e mappe dettagliate, e conduce attività di mappatura, simulazioni e test in loco prima di entrare in una città. Tesla, d’altra parte, cerca di ottenere una scalabilità più ampia utilizzando telecamere e intelligenza artificiale, con minore dipendenza dai sensori e dalla preparazione del sito. Il vantaggio di Tesla è evidente. Se la tecnologia funziona in modo affidabile, l’espansione può essere più economica e veloce. Waymo, invece, si basa sulla premessa opposta: che un’espansione controllata e un rilevamento ambientale ridondante siano un costo necessario per un funzionamento completamente autonomo senza un essere umano al volante.[3] [2]

La differenza tra i due approcci ha anche una dimensione legata agli investimenti. Alcuni analisti attribuiscono gran parte del valore di mercato di Tesla alla guida autonoma, poiché gli investitori si aspettano una rapida espansione della rete di robotaxi. Qualsiasi ritardo, quindi, può influire sulle aspettative relative al prezzo delle azioni. Waymo si trova in una posizione diversa perché il suo valore è integrato nell’ecosistema di Alphabet insieme alla pubblicità, ai servizi cloud e ad altri progetti. Per gli investitori, non si tratta solo di stabilire quale azienda disponga del veicolo autonomo tecnicamente superiore. È anche importante considerare in che misura il mercato abbia già scontato il successo futuro e quale pressione finanziaria creerà un ritardo nella commercializzazione. Diverse concentrazioni di rischio possono alterare la reazione del mercato ai fallimenti.3 [3]

Il mercato dei robotaxi potrebbe crescere fino a raggiungere decine di miliardi di dollari

Il potenziale del settore spiega perché le aziende tecnologiche siano disposte ad accettare costi elevati oggi. Goldman Sachs Research stima che il mercato statunitense dei robotaxi potrebbe raggiungere circa 19 miliardi di dollari nel 2030 e 48 miliardi di dollari nel 2035. A livello globale, il mercato dovrebbe ammontare a circa 415 miliardi di dollari. Si prevede che la flotta globale di robotaxi commerciali crescerà da circa 7.000 veicoli nel 2025 a un milione nel 2030 e a sei milioni cinque anni dopo. Tale crescita trasformerebbe il trasporto autonomo in un livello a sé stante dell’infrastruttura, non semplicemente in un complemento agli attuali servizi di ride-hailing basati su app. Per gli operatori, ciò comporta una pressione sul capitale, poiché dovranno potenziare le proprie flotte prima di raggiungere la redditività.[4] [4]

Ancora più importante delle dimensioni del mercato sarà l’economia unitaria. Secondo i modelli di Goldman Sachs, i costi diretti per miglio per un operatore statunitense integrato verticalmente potrebbero scendere al di sotto di un dollaro entro il 2035, e il margine lordo potrebbe oscillare tra il 30% e il 50%. Si prevede che l’hardware più economico, il minore deprezzamento dei veicoli, i costi assicurativi più bassi e un numero maggiore di auto per operatore remoto giocheranno un ruolo significativo. Per Waymo, la crescita del numero di corse è solo la prima parte dell’equazione. La seconda sarà la capacità di ridurre i costi più rapidamente di quanto aumentino le spese per le flotte, i centri di assistenza e le nuove città. Anche l’utilizzo dei veicoli durante il giorno sarà fondamentale, poiché i robotaxi inattivi continuano a sostenere costi di ammortamento, assicurazione e infrastrutture.4 [5]

La sicurezza e la regolamentazione determineranno il ritmo della crescita futura

Il principale ostacolo all’espansione rimane rappresentato da situazioni che si verificano raramente nella guida normale, ma che diventano frequenti quando sono coinvolte migliaia di auto. L’NTSB statunitense sta indagando su alcuni incidenti in cui veicoli Waymo hanno superato scuolabus fermi ad Austin, nonostante questi avessero le luci di segnalazione e i segnali di stop attivati. In un incidente avvenuto a gennaio, il sistema autonomo inizialmente si è fermato, ma poi ha ripreso la marcia dopo aver ricevuto informazioni errate dall’assistenza remota. Nel dicembre 2025, Waymo ha annunciato un richiamo di oltre 3.000 veicoli per aggiornare il software in questione. Questi eventi dimostrano che la portata dell’operazione introduce un nuovo tipo di rischio operativo.[5]

Per un’ulteriore espansione, non sarà sufficiente che Waymo convinca i passeggeri. L’azienda dovrà anche convincere le città, le autorità dei trasporti, i servizi di emergenza e le autorità di regolamentazione federali di essere in grado di identificare, correggere e spiegare in modo trasparente gli errori in tempi rapidi. Ogni nuovo mercato comporta regole, condizioni meteorologiche, abitudini di guida e situazioni non standard diverse. Ciò potrebbe rallentare la crescita proprio nel momento in cui la capacità produttiva e la domanda consentirebbero un’accelerazione. Waymo sta quindi entrando in una fase in cui la leadership tecnologica da sola non è sufficiente. I fattori decisivi saranno una combinazione di sicurezza, costi e fiducia da parte delle autorità di regolamentazione. Se l’azienda riuscirà a gestire contemporaneamente queste condizioni, potrà trasformare il suo attuale vantaggio in un vantaggio competitivo sostenibile.5 [6]

[1,2,3,4,5,6] Le dichiarazioni previsionali si basano su ipotesi e aspettative attuali, che potrebbero rivelarsi inesatte, oppure sull’attuale contesto economico, soggetto a cambiamenti. Tali dichiarazioni non costituiscono una garanzia di risultati futuri. Comportano rischi e altre incertezze difficili da prevedere. I risultati effettivi potrebbero differire sostanzialmente da quelli espressi o impliciti in qualsiasi dichiarazione previsionale.

* La cifra di 1 milione di corse a pagamento a settimana rappresenta l’obiettivo di Waymo per la fine del 2026, non un dato storico.

[1] https://techcrunch.com/2026/09/01/waymo-accelerates-robotaxi-expansion-with-launches-in-denver-san-diego-and-tampa/

[2] https://waymo.com/blog/2026/02/ro-on-6th-gen-waymo-driver/

[3] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/how-tesla-waymos-radically-different-robotaxi-approaches-will-shape-industry-2025-08-28/

[4] https://www.goldmansachs.com/insights/articles/robotaxis-to-become-a-400-billion-dollar-market-in-2035

[5] https://www.ntsb.gov/investigations/Pages/HWY26FH007.aspx