Späť na blog

Ceny zlata dosahujú rekordné hodnoty

Zlato nedávno dosiahlo svoju rekordnú hodnotu po tom, čo Jerome Powell, predseda Federálneho rezervného systému USA, vypovedal pred kongresom a vyjadril svoj pozitívny postoj k potenciálnemu tohtoročnému zníženiu úrokových sadzieb. Nedávne zisky boli poháňané tým, že investori čoraz viac vsádzali na uvoľnenie menovej politiky, ku ktorému by mohlo dôjsť už v júni. Koncom minulého roka sa ceny zlata vyšplhali nad 2000 USD a zostali tam aj v marci 2024.* Dopyt po zlate zostáva vysoký aj vďaka tomu, že ho centrálne banky skupujú ako ochranu pred infláciou.

Ceny zlata dosahujú rekordné hodnoty

Rally na trhu so zlatom bola poháňaná obavami z geopolitických rizík a ekonomickou neistotou. Powellove vyjadrenia o znížení sadzieb sa považujú za priaznivé pre nevýnosné aktíva ako je zlato. Hoci neposkytol bližšie usmernenia o načasovaní a rozsahu ich znížení, ako rozhodujúce faktory zmienil ekonomiku USA a infláciu. Po nedávnej sérii nárastov cien nasledoval mierny pokles, čo naznačuje, že niektorí investori sú opatrnejší a pozbierali zisky. Odborníci ako Peter C. Earle z Amerického inštitútu pre ekonomický výskum odporúčajú opatrnosť, pretože cena zlata môže po dosiahnutí rekordných výšok znova klesnúť. Niektorí analytici poukazujú na faktory, ako je neistota v nadchádzajúcich amerických voľbách a potenciálna zmena trhového sentimentu. [1]

Pretrvávajúca averzia voči riziku na trhoch, o čom svedčia prudké straty na Wall Street a mierne pohyby iných drahých kovoch, naznačujú, že dopyt po bezpečných aktívach, ako je zlato, zostáva stabilný. Striebro sa tiež presunulo k býčiemu trhu, keďže jeho cena dosiahla najvyššie hodnoty od konca decembra. Tento drahý kov sa prejavil ako druhá možnosť oproti zlatu, hoci nemá úplne rovnaký vzostupný trend. Cena striebra je užšie spätá s výrobným sektorom, kvôli jeho priemyselnému využitiu. Počas spomalenia ekonomického rastu môže znížený dopyt v priemysle znížiť cenu striebra. [2]

Snímek obrazovky 2024-03-12 v 16.06.14

Zdroj: Investing.com

Snímek obrazovky 2024-03-12 v 16.06.49

Zdroj: Investing.com

Zdroj: Investing.com

Podľa údajov Medzinárodného menového fondu (MMF), centrálne banky v januári 2024 celosvetovo navýšili svoje zlaté rezervy o 39 ton, čo predstavuje ôsmy mesiac čistých nákupov za sebou. Počas tohto obdobia boli hlavnými nákupcami Turecko a Čína, pričom k zvýšeniu držby zlata prispeli aj ďalšie krajiny. Šesť centrálnych bánk, ktoré oznámili výrazné zvyšovanie svojich zlatých rezerv s uskutočnenými značnými nákupmi boli tie z Turecka, Číny, Indie, Kazachstanu, Jordánska a Českej Republiky. Výraznejší predaj bol v januári obmedzený, pričom jediným významným predajcom bola Centrálna banka Ruska (CBR), ktorá znížila svoje zlaté rezervy o 3 tony. Toto je pravidelne opakujúci sa vzorec 3-tonových poklesov zlatých rezerv CBR, po ktorom nasleduje ich dopĺňanie. Analytici World Gold Council to pripisujú programu razenia mincí v krajine.

Ekonomické údaje z Číny za január a február odhalili medziročný nárast dovozu o 3,5 % a nárast vývozu o 7,1 %, čím prekonali očakávania trhu. Tieto pozitívne údaje naznačujú zlepšenie dopytu z Číny, významného spotrebiteľa nerastných surovín. Čínska ľudová banka sa stala najväčším nákupcom zlata v roku 2023, keď do svojich zlatých rezerv pridala 225 ton.

Menová politika FEDu bude mať hlavné slovo pri ďalšom vývoji cien v „bezpečnom prístave“. Volebný rok v USA však môže naďalej spôsobovať ekonomickú neistotu, čo môže viesť k ďalšiemu rally na trhu so zlatom a inými drahými kovmi. Na základe obrovského dopytu centrálnych bánk po zlate v januári, môžeme očakávať ďalšie nákupy aj počas zvyšku roka. Pri pretrvávajúcom napätí vo svete, stále existujú relevantné dôvody, prečo vlastniť zlato. [3]

 

Zdroje:

https://finance.yahoo.com/news/4-investing-moves-gold-prices-214329024.html

https://www.investopedia.com/why-did-gold-prices-hit-all-time-highs-8604361

https://www.kitco.com/news/article/2024-03-07/gold-silver-rally-bullish-charts-more-dovish-fed  

https://smartasset.com/investing/gold-vs-silver-investment  

https://www.gold.org/goldhub/gold-focus/2024/03/central-banks-accumulate-more-gold-january-starting-2024-they-mean-go

https://asia.nikkei.com/Economy/Trade/China-s-exports-beat-forecasts-rise-7.1-in-January-February

https://www.investing.com/news/commodities-news/gold-prices-fall-from-record-highs-but-risk-aversion-limits-losses-3325886

https://www.cnbc.com/2024/02/02/gold-demand-hit-record-highs-in-2023-amid-geopolitical-risks-china-weakness-.html

* Údaje o výkonnosti v minulosti nie sú zárukou budúcich výsledkov.

[1,2,3] Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a súčasné očakávania, ktoré nemusia byť presné alebo vychádzajú zo súčasného ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nie sú zárukou budúcich výsledkov. Výhľadové vyhlásenia svojou povahou zahŕňajú riziko a neistotu, pretože sa týkajú budúcich udalostí a okolností, ktoré nemožno predvídať, a skutočný vývoj a výsledky sa môžu podstatne líšiť od tých, ktoré sú vyjadrené alebo naznačené akýmikoľvek výhľadovými vyhláseniami.

POZOR! Tento marketingový materiál nie je a nemal by byť chápaný ako investičné poradenstvo. Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov. Investovanie do cudzej meny môže ovplyvniť výnosy v dôsledku výkyvov. Všetky transakcie s cennými papiermi môžu mať za následok zisky aj straty. Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a súčasné očakávania, ktoré nemusia byť presné alebo vychádzajú zo súčasného ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nie sú zárukou budúcich výsledkov. InvestingFox je ochranná známka spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulované Národnou bankou Slovenska.

 

David Matulay, analytik spoločnosti InvestingFox

Čítať viac

TSMC prekonalo očakávania, no čelí geopolitickým výzvam: Čo na to cena akcií?

TSMC prekonalo očakávania, no čelí geopolitickým výzvam: Čo na to cena akcií?

Taiwanský výrobca čipov, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), vstúpil do roka 2025 so značnou fundamentálnou silou. Toto tvrdenie podporujú predovšetkým ich prvé kvartálne výsledky, ktoré dopadli nad očakávania, no v nadväznosti na to, cena akcií mierne poklesla. Dôvod? Všetkým dobré známe geopolitické riziká súvisiace s obchodnou politikou USA. Myslíme si ale, že je kľúčové vnímať širší kontext, ktorý si samozrejme rozoberieme.

 

Palantir upevňuje svoju pozíciu: S NATO uzatvoril expresnú dohodu

Palantir upevňuje svoju pozíciu: S NATO uzatvoril expresnú dohodu

Poskytovateľ riešení umelej inteligencie (AI), spoločnosť Palantir, v súčasnosti operuje ako významný hráč v oblasti obrany. O tom svedčí aj najnovšia spolupráca s NATO, ktoré si za rekordne krátku dobu osvojilo pokročilý AI systém od Palantiru, čím sa snaží o vylepšenie svojich možností počas kľúčových bojových operácií. Americký technologický podnik, však nezostáva len pri obrane, ale poskytuje služby širokému spektru ďalších sektorov. Výsledkom je robustný výkon na burze a rast hospodárskych výsledkov.

Do čoho investovať? TOP 5 zbrojárskych firiem na diverzifikáciu vášho portfólia

Do čoho investovať? TOP 5 zbrojárskych firiem na diverzifikáciu vášho portfólia

V hľadáčiku inteligentného investora je v dnešnej neistej dobe obranný a bezpečnostný sektor jedným z tých najžiadanejších. Prečo? V čase globálnych konfliktov a rekordných štátnych rozpočtov na obranu sa otvárajú dvere firmám s miliardovými zákazkami, technologickou dominanciou a silou diktovať tempo trhu. Ide o odvetvie, kde neistota prináša príležitosti a investori, ktorí vstúpia včas, môžu získať viac než len stabilný výnos.

Čo stojí za poklesom medi a zlata z rekordných úrovní?

Čo stojí za poklesom medi a zlata z rekordných úrovní?

V poslednom období sledujeme zmeny, ktoré negatívne ovplyvňujú veľkú časť investičného sveta. Začiatok apríla sa niesol v duchu masívnych výpredajov, ktoré zasiahli aj zlato, kedy obchodníci presúvali investície do stratových pozícií. Prehlbujúce sa napätie, ale prispelo k tomu, že sa začalo vracať k  maximám. Pokles zaznamenala meď, ktorú ovplyvnili obavy o dopyt.