Zpět na blog

Korekce ceny zlata po amerických volbách: Ideální příležitost k nákupu?

V současnosti jsme na globálních trzích svědky mimořádně dynamických změn, které přinášejí nová rizika, ale hlavně značné příležitosti, které jako investor můžete využít ve váš prospěch. Zlato jako bezpečný přístav, má v takových obdobích jedinečnou pozici. Opětovné zvolení Donalda Trumpa prezidentem USA, měnovou politikou centrálních bank a přetrvávající inflací nad cílovou úrovní zdůrazňují důležitost tohoto drahého kovu jako součást každého perspektivního investičního portfolia.

Korekce ceny zlata po amerických volbách: Ideální příležitost k nákupu?

Vliv politických změn na cenu zlata

Znovuzvolení Donalda Trumpa nepochybně přineslo na světové trhy zvýšenou volatilitu. Historie nám ukazuje, že období politických změn v USA – zejména pokud jde o ekonomickou politiku s jasnými důsledky na trhy – často vedou k růstu ceny zlata. Jak již bylo zmíněno výše, zlato se totiž v nejistých časech považuje za bezpečný přístav, do kterého investoři ukládají svůj kapitál, jelikož jeho hodnota je méně závislá na politických a ekonomických změn.

I když bezprostředně po zvolení nového prezidenta vzrostla hodnota amerického dolaru na čtyřměsíční maximum a cena zlata zaznamenala mírnou korekci o 3 %*, je pravděpodobné, že samotné výsledky voleb budou mít na trhy jen krátkodobý efekt a z dlouhodobého hlediska budou mít poslední slovo „tvrdá“ data o vývoji trhu. Trumpova ekonomická opatření, která zahrnují například plánované obchodní restrikce nebo podporu domácích výrobních odvětví, totiž mohou na finančních trzích způsobit nejistotu. Takový přístup obvykle vede k posílení poptávky po bezpečných aktivech, jako je právě zlato, v důsledku očekávání výkyvů akcií a jiných tříd aktiv.

Úrokové sazby a jejich dopad na zlato

Úrokové sazby a měnová politika centrálních bank patří mezi nejdůležitější faktory ovlivňující hodnotu zlata. Na rozdíl od ostatních druhů aktiv, zlato nepřináší úroky ani dividendy, takže se stává mnohem atraktivnějším v prostředí nízkých nebo záporných úrokových sazeb. proto investoři stále častěji obracejí svůj zájem ke zlatu, které je stabilním uchovatelům hodnoty.

Snímek obrazovky 2024-11-19 v 13.58.30

Obrázek 1: Vývoj ceny zlata v porovnání s výnosem 10-letých amerických státních dluhopisů, zdroj: https://www.tradingview.com/ *

Momentálně centrální banky pokračují v politice nízkých úrokových sazeb a signalizují ochotu udržet tuto politiku i do budoucna. Jejím cílem je podpořit ekonomický růst, ale zároveň může vést k dalšímu oslabení měny ak růstu poptávky po alternativách, například v podobě zlata.[1] Pro prozíravé investory je to jasný signál, že v současných ekonomických podmínkách představuje král drahých kovů nezbytnou součást jejich portfolia.

Inflace a ochrana hodnoty

Dalším klíčovým faktorem, který ovlivňuje zájem o zlato, je inflace, která v Americe k říjnu vzrostla na 2,6 %. Jelikož inflace snižuje kupní sílu peněz, investoři hledají aktiva, která jsou schopna uchovat hodnotu i během růstu cen. Zlato tradičně slouží jako zabezpečení proti inflaci, protože v době rostoucí cenové hladiny si udržuje svoji reálnou hodnotu. Na rozdíl od zlata, inflace tlačí hodnotu fiat měn dolů, což zvyšuje atraktivitu drahého kovu jako bezpečného přístavu, do kterého lze uložit kapitál a chránit se tak před jeho znehodnocením.

V současnosti jsme sice svědky poklesu inflace, ale od její cílové úrovně jsme ještě relativně vzdáleni. To vše vytváří příznivé podmínky pro investování do zlata jako nástroje na ochranu před znehodnocováním kapitálu.

Proč investovat do zlata právě teď?

Vzhledem ke stávajícím politickým a ekonomickým faktorům je zlato mimořádně atraktivní. Kombinace politické nejistoty, nízkých úrokových sazeb a zvýšené inflace činí ze zlata ideální volbu pro každého investora, který hledá stabilitu a dlouhodobou hodnotu. Zlato totiž funguje jako efektivní ochranný prvek portfolia, který pomáhá vyvážit rizika jiných investic a zároveň poskytuje jistotu v nejistých časech.

Pokud tedy hledáte způsob, jak zajistit své úspory před budoucími výkyvy na trhu, přidání zlata do svého investičního portfolia může být rozumným krokem. S ohledem na to, že hodnota zlata od začátku roku 2024 vzrostla o 25 %, a očekává se, že v příštím roce by mohla překročit cenu 3 000 USD za unci, může být aktuální korekce pod 2 600 USD za unci ideální příležitostí k nákupu. *

* Údaje, které se týkají minulosti, nejsou garancí budoucích výnosů.

[1] Výhledová prohlášení představují předpoklady a aktuální očekávání, která nemusí být přesná, nebo vycházejí z aktuálního ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nezaručují budoucí výkonnost. Výhledová prohlášení svým charakterem zahrnují riziko a nejistotu, protože souvisí s budoucími událostmi a okolnostmi, které nelze předvídat a skutečný vývoj a výsledky se mohou výrazně lišit od výsledků vyjádřených nebo implikovaných v jakýchkoli výhledových prohlášeních.

Upozornění! Tento marketingový materiál není a nesmí být chápán jako investiční poradenství. Údaje, které se týkají minulosti, nejsou garancí budoucích výnosů. Investování v cizí měně může ovlivnit výnosy v důsledku výkyvů. Všechny obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ztrátám. Výhledová prohlášení představují předpoklady a aktuální očekávání, která nemusí být přesná, nebo vycházejí z aktuálního ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nezaručují budoucí výkonnost. InvestingFox je obchodní značka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulované Národní bankou Slovenska.

https://www.teraz.cz/ekonomika/hospodarstvo-rast-inflacie-v-usa-sa-v/836112-clanok.html

[1] Vývoj ceny indexu dolaru za posledních pět let: https://tradingeconomics.com/dxy:cur

Přečtěte si více

Intuit opět překvapil Wall Street: AI, růst a důvěra investorů

Intuit opět překvapil Wall Street: AI, růst a důvěra investorů

Když se řekne Intuit, mnoho investorů si vybaví známé TurboTax nebo QuickBooks – softwarové nástroje, které pomáhají lidem a podnikům spravovat daně a účetnictví. Pod povrchem této zdánlivě nudné administrativy se však dnes odehrává příběh jedné z nejdynamičtějších firem současnosti. Příběh, který má čím dál víc co do činění s umělou inteligencí, vizí a investičním pohledem.

BYD mění poměr sil: Čínská automobilka přebírá pozici Tesly

BYD mění poměr sil: Čínská automobilka přebírá pozici Tesly

Dubnové výsledky evropského automobilového trhu, které sestavila analytická společnost JATO Dynamics, odhalily průlomovou změnu. Společnost BYD, která vznikla v Číně, poprvé překonala Teslu v prodejích bateriových elektromobilů (BEV) na tomto klíčovém trhu, a také se zařadila mezi deset nejčastěji registrovaných značek. Tato rekordní čísla navíc podpořila i samotnou cenu akcií, což investory přimělo přemýšlet – BYD nebo Tesla?

Regeneron zachraňuje, co se dá: Akvizice společnosti 23andMe otevírá novou kapitolu pro obě strany

Regeneron zachraňuje, co se dá: Akvizice společnosti 23andMe otevírá novou kapitolu pro obě strany

Ještě před několika lety byla společnost 23andMe synonymem pro průkopníka v oblasti genetického testování pro spotřebitele. Její IPO proběhlo v roce 2021 a na vrcholu své výkonnosti se společnost pyšnila celkovou hodnotou kolem 6 miliard dolarů, ale od té doby se sen postupně rozpadl. Problematické období začalo masivním únikem citlivých dat jejích zákazníků, později se situace finančně zhoršila a v současné době probíhá bankrot, do kterého je zapojena společnost Regeneron. Pomůže to?

Saúdská Arábie jako nové centrum umělé inteligence: Co přinese technologické spojenectví s USA?

Saúdská Arábie jako nové centrum umělé inteligence: Co přinese technologické spojenectví s USA?

V úterý 13. května 2025 oznámily Spojené státy a Saúdská Arábie uzavření strategického ekonomického partnerství v hodnotě 600 miliard USD. Klíčovou součástí tohoto balíčku jsou rozsáhlé dohody o spolupráci v oblasti umělé inteligence (AI), které mohou zásadně přetvořit nejen pozici Saúdské Arábie v globálním technologickém žebříčku, ale také směřování amerických AI společností, geopolitické napětí s Čínou a budoucnost AI infrastruktury v širším regionu Blízkého východu.