A 2026. április 3-án véget ért 2026-os pénzügyi év harmadik negyedévének eredményei a növekedés jelentős gyorsulását mutatták. A Seagate 3,112 milliárd dolláros bevételt jelentett az egy évvel ezelőtti 2,160 milliárd dollárhoz képest, 46,5%-os GAAP bruttó árrést az egy évvel ezelőtti 35,2%-hoz képest, valamint 47%-os kiigazított bruttó árrést az előző év azonos időszakában mért 36,2%-hoz képest. A kiigazított nettó eredmény 407 millió dollárról 934 millió dollárra emelkedett, a kiigazított üzleti eredmény pedig 37,5%-os árrést ért el, ami megerősíti, hogy a vállalat nemcsak volumenben, hanem jövedelmezőségben is növekszik.[1]

Honnan jött a növekedés

A növekedés fő hajtóereje az adattárolás iránti folyamatos kereslet, mivel a vállalatok felgyorsítják a mesterséges intelligenciába történő beruházásaikat és bővítik adatinfrastruktúrájukat. A Seagate profitál az adattárolási megoldások iránti erős keresletből, mivel a vállalatok egyre inkább alkalmazzák a mesterséges intelligenciát, ami növeli a hatalmas adatmennyiségek tárolásának, kezelésének és mozgatásának szükségességét. Ez a befektetők számára is jelentős változást jelent, mivel a mesterséges intelligencia narratívája már nem kizárólag a számítástechnikai chipeken alapul, hanem egyre inkább azokon a vállalatokon, amelyek az adatgazdaság fizikai rétegét biztosítják.[2]

Margók és készpénz

A Seagate eredményeivel kapcsolatban talán még érdekesebb, hogy mennyire jelentősen javult a vállalat azon képessége, hogy a bevétel-növekedést készpénzzé alakítsa. A harmadik negyedévben a vállalat 1,1 milliárd dollár működési cash flow-t és 953 millió dollár szabad cash flow-t generált, miközben körülbelül 641 millió dollár adósságot törlesztett, és 191 millió dollárt juttatott vissza a részvényeseknek osztalék és részvény-visszavásárlás formájában. A negyedév végén a vállalat 1,1 milliárd dollár készpénzzel és készpénz-egyenértékesekkel rendelkezett, ami azt jelzi, hogy az optimista kilátások nem gyenge mérlegen vagy agresszív adósságkibocsátáson alapulnak.1

A kilátások megváltoztatták a hangulatot

A következő negyedévre vonatkozó kilátások változtatták meg a legjelentősebb mértékben a piaci hangulatot. A Seagate körülbelül 3,45 milliárd dolláros bevételt vár, ami jelentősen meghaladja a 3,16 milliárd dolláros konszenzusos becslést, valamint körülbelül 5 dolláros kiigazított egy részvényre jutó nyereséget, míg az elemzők az eredményközlés előtt 3,97 dollárra számítottak. A Seagate optimista nyilatkozata a szélesebb értelemben vett adat tárolási szektort is fellendítette, és megerősítette a befektetők bizalmát abban, hogy a vállalati kiadások az AI-infrastruktúrára továbbra is erősek maradnak a technológiai részvények hirtelen emelkedése után is.[3] [1]

A kilátások megváltoztatták a hangulatot

A Seagate eredményeinek egy másik fontos szempontja, hogy a piac azonnal pozitívan fogadta azokat. A negyedéves adatok és az optimista kilátások közzétételét követően a vállalat részvényeinek ára a zárás utáni kereskedésben körülbelül 16%-kal* emelkedett, mivel a befektetők nemcsak az elmúlt negyedév erős eredményeit értékelték, hanem mindenekelőtt a következő időszakra vonatkozó jelentősen javuló kilátásokat. Már ezeknek az eredményeknek a közzététele előtt is a Seagate részvényei az év legjobban teljesítői közé tartoztak, értékük az év eleje óta közel megduplázódott, miután 2025-ben több mint háromszorosára emelkedett az áruk.2

A Seagate részvényárfolyamának alakulása az elmúlt öt évben*

Mire fog figyelni a piac

A következő hónapok döntő fontosságúak lesznek a Seagate számára, különösen annak tekintetében, hogy a vállalat képes-e megerősíteni, hogy a mai gyorsulás egyetlen erős negyedéven túl is fenntartható. Az eredményösszefoglalója szerint a Seagate a következő negyedévre az előző évhez képest körülbelül 41%-os bevétel-növekedést vár a tartomány közepén, miközben azt is jelzi, hogy a kiigazított működési árrés a 40%-os tartomány alsó részén lesz, ami egy évvel ezelőtt még nagyon ambiciózusnak tűnt volna. Ha a vállalat teljesíti ezt a várakozást, a Seagate befektetői szempontból véglegesen átkerülhet a hagyományos tárológyártók kategóriájából azoknak a vállalatoknak a csoportjába, amelyek közvetlen haszonélvezői lettek az AI-infrastruktúrába irányuló új beruházási hullámnak.[4] [2]

[1,2] A jövőre vonatkozó kijelentések olyan feltételezéseken és jelenlegi várakozásokon alapulnak, amelyek pontatlannak bizonyulhatnak, vagy a jelenlegi gazdasági környezeten, amely változhat. Az ilyen kijelentések nem garantálják a jövőbeli teljesítményt. Kockázatokkal és egyéb, nehezen előre jelezhető bizonytalanságokkal járnak. A tényleges eredmények lényegesen eltérhetnek a jövőre vonatkozó kijelentésekben kifejezett vagy sugallt eredményektől.

Az InvestingFox a CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. védjegye, székhelye: Slávičie údolie 106, Pozsony – Staré Mesto kerület, 811 02. A társaság a Pozsony III. Kerületi Bíróság Kereskedelmi Nyilvántartásában szerepel, szakasz: Sa, iktatószám: 4295/B, azonosítószám: 36 853 054, adószám: 2022505419.

A CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. az értékpapírokról és befektetési szolgáltatásokról, valamint egyes törvények módosításáról és kiegészítéséről szóló, 566/2001 sz. törvény (a továbbiakban: „Értékpapír-törvény”) 55. § (1) bekezdése szerinti értékpapír-kereskedő. 2007. október 30-án a CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. a Szlovák Nemzeti Bank-PLP OPK-2297/2007 számú határozatával engedélyt kapott befektetési szolgáltatások nyújtására az Értékpapír-törvény 54. § (2) bekezdése, valamint az Értékpapír-törvény 59. § (2) és (3) bekezdésével összefüggésben, amelyet az Értékpapír-törvény rendelkezéseinek megfelelően a 2008. április 21-i OPK-1830/2008-PLP számú határozattal, a 2009. január 28-i OPK-11601-1/2008 számú határozattal, a 2012. július 23-i ODT-5059-3/2012 számú határozat, valamint a 2014. október 21-i ODT-9332/2014-1 számú határozat rendelkezései szerint meghosszabbították.

* A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli hozamokat.

[1] https://www.marketscreener.com/news/seagate-technology-reports-fiscal-third-quarter-2026-financial-results-ce7f59d2d18cfe25

[2] https://www.reuters.com/business/seagate-forecasts-upbeat-quarter-ai-boom-powers-strong-data-storage-demand-2026-04-28/

[3] https://www.reuters.com/business/storage-stocks-jump-seagates-upbeat-forecast-fuels-confidence-ai-spending-2026-04-28/

[4] https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/seagate-technology-q3-earnings-call-233908301.html