Vissza a blogra

Tesla és buktatói: A részvények zuhantak, az egész technológiai szektor problémákkal néz szembe

A kihívásokkal teli versenykörnyezet és az alacsonyabb kereslet ellenére a Tesla még mindig a legnagyobb elektromosjármű-gyártó. A közelmúltbeli eredményközlésből azonban kiderül, hogy az EV-k eladásai már a második egymást követő negyedévben csökkentek. Ráadásul a Teslának nincs olyan új tömegterméke, amely rövid távon garantálná a profitnövekedést, ami aggasztja a befektetőket. A szélesebb technológiai szektor azonban hasonló kihívásokkal néz szembe.

Tesla és buktatói: A részvények zuhantak, az egész technológiai szektor problémákkal néz szembe

4 év óta a legnagyobb egynapos részvényárfolyam-csökkenés

A Tesla részvényei több mint 12%-ot zuhantak szerdán, miután az eredmény csalódást okozott a várakozásoknak. Ez volt az óriásvállalat részvényeinek legnagyobb egynapos árfolyam-csökkenése 2020 óta, ami mintegy 300 milliárd dollárt törölt le a piaci kapitalizációjából, amely jelenleg 700 milliárd dollár körül van. Bár a teljes bevétel 2%-kal 24,9 milliárd dollárra nőtt az előző évhez képest, ami némileg felülmúlta a piaci várakozásokat, a nettó nyereség több mint 45%-kal 1,48 milliárd dollárra esett. *  Az aggodalom tárgyát képezte az autóeladások 7%-os visszaesése és a zsugorodó haszonkulcsok is. A bruttó árrés 14,7%-ra esett az egy évvel ezelőtti 18,1%-ról, ami elmaradt az elemzői várakozásoktól, akik 16,3%-ot jósoltak. A magas költségek az eladások fellendítése érdekében végrehajtott árcsökkentés, a kereslet fenntartása érdekében nyújtott ösztönzők, de a Nasdaq többi nagyvállalatához hasonlóan a mesterséges intelligenciába való tömeges beruházás eredménye.

Snímek obrazovky 2024-07-29 v 11.57.19

Zdroj: Befektetés.com*

A Tesla nyakában liheg a konkurencia

Beszédében Elon Musk olyan termékeket emlegetett, mint a humanoid robotok és az autonóm taxik, de ezek még messze nem olyanok, amelyek a közeljövőben profitot termelhetnek. A Tesla végül is elsősorban egy EV-vállalat, de az új, megfizethetőbb tömegmodellekről, amelyekre oly nagy szüksége van, már régóta nem hallottunk. Bár az elektromos autógyártó nem veszítette el vezető pozícióját az ágazatban, és még mindig a legtöbb EV-t értékesíti az Egyesült Államokban, egy ideje már érzi a hazai és a külföldi cégek növekvő versenyének nyomását. A Cox Automotive adatai szerint a Tesla 2024 első félévében éves szinten 9%-kal csökkent a teljesen elektromos autók eladása az Egyesült Államokban, míg a versenytársak eladásai átlagosan 33%-kal nőttek. A cégnek valószínűleg az sem segít, hogy főnöke egyre inkább beleavatkozik a politikába, hiszen ez is nagyban befolyásolhatja a fogyasztói preferenciákat. A Pew Research felmérései szerint például az Elon Musk által támogatott Republikánus Párt hívei sokkal kevésbé érdeklődnek az elektromos autók iránt (13%), mint a demokrata szavazók (45%).

A technológiai részvények esése gondot okozott a szélesebb piacnak

A Tesla részvényeinek nagy súlya van a piacon, ezért esésük az egész technológiai szektorban visszhangot keltett. Ugyanakkor jelenleg vékony jégen is jár, mert bizonytalan a több milliárd dolláros mesterséges intelligencia-beruházás megtérülése. A múlt héten a Google anyavállalata, az Alphabet is bejelentette eredményeit, amelyek ugyan nagyjából a várakozásoknak megfelelően alakultak, a következő negyedévekre vonatkozó kilátások azonban elbizonytalanították a befektetőket, és a részvények válaszul több mint 5%-ot estek. Szerdán a Nasdaq Composite index 3,6%-ot, míg az S&P 500 index 2,3%-ot veszített a nap folyamán. A csütörtöki kereskedés során tapasztalt enyhe emelkedés ellenére az amerikai piacok további veszteségekkel zárták a napot. * Ezen a héten a Microsoft és az Amazon eredményei várhatók, amelyek szélesebb betekintést nyújtanak a lehetséges jövőbeli fejleményekbe.

Makrogazdasági tényezők

Kedvezőtlen piaci helyzet alakult ki a legfrissebb amerikai makrogazdasági adatokkal, nevezetesen a feldolgozóipari szektor helyzetének romlásával kapcsolatban is, mivel a Flash Manufacturing PMI értéke váratlanul 49,5 pontra csökkent az 51,7 pontos konszenzusos becsléssel szemben. Ugyanakkor csütörtökön a negyedéves GDP-növekedés meglepően magas, 2,8%-os éves növekedési ütemet mutatott, miközben a várt növekedés 2%-os volt. A piaci bizonytalanságot tovább növelik az Egyesült Államokban a közelgő elnökválasztás előtt zajló politikai fejlemények.

Konklúzió

A Tesla továbbra is tartja helyét a világ legnagyobb EV-gyártójaként, de az egyre növekvő verseny és a folyamatos nyereséget termelő tömegtermék bevezetésére való képtelenség miatt a vállalat hamarosan elveszítheti pozícióját a piacon. A humanoid robotok vagy az autonóm taxik kétségtelenül érdekes koncepciók, de még mindig csak a "kísérleti" fázisban vannak. A technológiai ipar végül is arról szól, amit a neve is sugall - új technológiák kifejlesztéséről. Az olyan óriások, mint a Microsoft, az Alphabet, az NVIDIA vagy a Tesla nagyrészt annak köszönhetően emelkedtek a csúcsra, hogy bátran mertek újítani, ami jelentős kockázatokkal jár.

Snímek obrazovky 2024-07-29 v 11.58.18

Forrás: Investing.com*

Figyelem! Ez a marketinganyag nem minősül és nem is értelmezhető befektetési tanácsadásnak. A múltra vonatkozó adatok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokra. A devizában történő befektetés az ingadozások miatt befolyásolhatja a hozamokat. Minden értékpapírügylet nyereséggel és veszteséggel egyaránt járhat. A jövőre vonatkozó kijelentések olyan feltételezéseket és jelenlegi várakozásokat tükröznek, amelyek nem biztos, hogy pontosak, vagy a jelenlegi gazdasági környezeten alapulnak, amely változhat. Ezek a kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. Az InvestingFox a CAPITAL MARKETS, o.c.p. védjegye, a.s., amelyet a Szlovák Nemzeti Bank szabályoz.

*A múltra vonatkozó adatok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokra.

 

Források:

https://ir.tesla.com/#quarterly-disclosure

https://www.investing.com/news/stock-market-news/tesla-q2-earnings-miss-as-deliveries-slip-3532005

https://www.investing.com/news/stock-market-news/tesla-slides-as-bleak-profit-margins-exposes-need-for-affordable-evs-3532970

https://www.cnbc.com/2024/07/23/tesla-tsla-earnings-q2-2024.html

https://www.investing.com/news/stock-market-news/us-stock-futures-limp-higher-after-tech-rout-batters-wall-street-3535250

https://tradingeconomics.com/united-states/manufacturing-pmi

Bővebben

Google Stock közel All-Time High - Will Earnings üzemanyag További nyereség?

Google Stock közel All-Time High - Will Earnings üzemanyag További nyereség?

A második negyedévben a Google ismét bebizonyította, hogy miért tartozik a technológiai vezetők közé. Az elemzői várakozásokat nemcsak felülmúló gazdasági eredményekkel, hanem mindenekelőtt azzal, hogy a rendkívül versenykörnyezetben is képes volt előrelépni, a vállalat a befektetők szemében továbbra is ígéretes szereplője a befektetési portfóliónak. Ráadásul a részvények árfolyama még mindig az abszolút csúcs alatt van, ami sokkal jobb belépési lehetőséget jelent, mint a csúcson lévő részvények esetében.*

A Figma IPO-t tervez - aggódnia kell az Adobe-nak?

A Figma IPO-t tervez - aggódnia kell az Adobe-nak?

A tőzsdei bevezetés részeként egy újabb ígéretes vállalat tűnik fel a láthatáron. A Figma, egy innovatív formatervezési platform, olyan tőzsdei bevezetésre készül, amely akár 1 milliárd dolláros bevételt is hozhat. A tervezett részvényár 25 és 28 dollár közötti tartományban mozog, ami a végső értéket akár 16 milliárd dollárra is növelheti. [1] A Figma tehát története egyik legnagyobb lépésére készül, amely a későbbiekben a lakossági befektetők számára is elérhető lesz. Mi az előnye a konkurenciával szemben?

A TSMC részvényei közel 90%-kal emelkedtek az idei mélypontról - jobb opció, mint az ASML?

A TSMC részvényei közel 90%-kal emelkedtek az idei mélypontról - jobb opció, mint az ASML?

AzTSMC, a világ legnagyobb chipgyártója ismét meglepte a piacot a második negyedéves pénzügyi eredményeivel. A vállalat 31,7 milliárd dolláros bevételről számolt be, ami 38,65%-os növekedést jelent a tavalyi évhez képest. Emellett a nettó nyereség elérte a 13,5 milliárd dollárt, ami lenyűgöző, 61%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A negyedéves eredmények ráadásul az elemzői becsléseket is felülmúlták, és azt mutatják, hogy a TSMC továbbra is hatékonyan profitál a fejlett chipek iránti növekvő keresletből, ami a befektetőket arra készteti, hogy feltegyék a kérdést: "TSMC vagy AMSL?"

Az űr mint befektetési lehetőség: 2024 óta a Rocket Lab 1,100%-kal nőtt

Az űr mint befektetési lehetőség: 2024 óta a Rocket Lab 1,100%-kal nőtt

A tőkepiac befektetési szempontból számos érdekes lehetőséget kínál, és nem csak a mesterséges intelligenciához kapcsolódóan. A befektetők gyakran megfeledkeznek erről, ami nem biztosítja portfóliójuk megfelelő mértékű diverzifikációját. Az elmúlt években az űripar is jelentős fellendülésen ment keresztül, amit például egy jól ismert vállalat - a SpaceX - sikerei is bizonyítanak. Ez az óriás azonban egy kisbefektető számára elérhetetlen, ezért a figyelem a Rocket Lab felé fordul.