Powrót do bloga

Firmy Nvidia i Amazon rozpoczynają nowy etap wyścigu w dziedzinie sztucznej inteligencji: milion chipów wskazuje kierunek, w którym zmierzają setki miliardów

March 19, 2026

Kiedy najwięksi gracze na rynku technologicznym przestają mówić o wizjach i zaczynają rezerwować fizyczne moce obliczeniowe z wieloletnim wyprzedzeniem, zmienia się charakter całej branży. Do końca 2027 roku firma Nvidia dostarczy działowi chmury obliczeniowej Amazona nawet milion układów GPU, a dostawy mają rozpocząć się już w tym roku. Na pierwszy rzut oka jest to po prostu kolejna duża transakcja korporacyjna w dziedzinie sztucznej inteligencji. W rzeczywistości jednak ta wiadomość ujawnia coś znacznie ważniejszego.

 Firmy Nvidia i Amazon rozpoczynają nowy etap wyścigu w dziedzinie sztucznej inteligencji: milion chipów wskazuje kierunek, w którym zmierzają setki miliardów

Umowa wykraczająca poza zwykły zakup chipów

 

Nvidia sprzeda AWS milion układów GPU do końca 2027 r., a realizacja umowy rozpocznie się nie w odległej przyszłości, ale już w 2026 r. Jednocześnie nie chodzi tylko o same procesory graficzne, ponieważ umowa obejmuje również inne elementy z portfolio Nvidii, w tym układy sieciowe Spectrum, technologię ConnectX oraz nowe układy Groq, które firma zaprezentowała w tym tygodniu w ramach szerszej strategii dotyczącej operacji AI w segmencie mainstreamowym.[1]

 

Właśnie w tym tkwi prawdziwe znaczenie tej wiadomości. Kiedy AWS kupuje nie tylko akceleratory, ale także warstwę sieciową i warstwę do przetwarzania żądań AI, tworzy coś więcej niż tylko większą pojemność chmury. Powstaje architektura wspierająca masowe wdrażanie sztucznej inteligencji na dużą skalę, a z punktu widzenia inwestycji jest to o wiele ważniejsze niż sama wielkość zamówienia.

 

Rynek przechodzi od szkolenia do rutynowych operacji AI

 

Według agencji Reuters firma Nvidia podniosła podczas konferencji GTC swoje szacunki dotyczące całkowitej wartości rynku dla swoich chipów AI Blackwell i Rubin do co najmniej 1 biliona dolarów do 2027 r., co stanowi znaczny wzrost w stosunku do poprzednich szacunków wynoszących 500 miliardów dolarów do 2026 r. Jednocześnie firma jasno dała do zrozumienia, że kolejna faza wzrostu będzie napędzana przez wnioskowanie, czyli proces, w którym modele odpowiadają na pytania w czasie rzeczywistym, generują wyniki i wykonują zadania dla użytkowników końcowych. Ma to również kluczowe znaczenie dla Amazona. Trenowanie dużych modeli było pierwszym rozdziałem boomu na sztuczną inteligencję, ale prawdziwie ogromny rynek pojawi się dopiero wtedy, gdy systemy te zaczną być wykorzystywane na co dzień przez setki tysięcy firm i setki milionów użytkowników. Nvidia planuje ponadto podzielić wnioskowanie na fazę wstępnego wypełniania, którą będą obsługiwać chipy Vera Rubin, oraz fazę dekodowania, w której rolę odegrają chipy Groq, co wskazuje na coraz bardziej wyspecjalizowaną i wielowarstwową architekturę infrastruktury AI.[2]

 

Amazon nie polega wyłącznie na Nvidii, ale na infrastrukturze hybrydowej

 

Co ważne, dzięki tej umowie Amazon nie poddaje się dominacji Nvidii, lecz raczej rozszerza własną strategię. AWS planuje zintegrować technologię NVLink Fusion firmy Nvidia z nadchodzącym chipem Trainium4, mając na celu budowę większych serwerów AI zdolnych do szybszej komunikacji i bardziej wydajnego skalowania podczas szkolenia modeli na dużą skalę. Amazon wprowadził również nowe serwery oparte na Trainium3, z których każdy zawiera 144 chipy, oferując ponad czterokrotnie większą moc obliczeniową niż poprzednia generacja, przy jednoczesnym zużyciu o 40% mniej energii.[3]

 

Sama firma Nvidia potwierdziła na swoim blogu, że AWS projektuje Trainium4 z myślą o integracji z NVLink i architekturą MGX, co stanowi pierwszy etap wieloetapowej współpracy między obiema firmami. Z perspektywy rynku oznacza to, że Amazon nie będzie stawiał wszystkiego na jedną kartę. Będzie łączyć własne rozwiązania, tam gdzie ma to sens z ekonomicznego punktu widzenia i pozwala zachować kontrolę nad platformą, jednocześnie kupując najpotężniejsze rozwiązania od Nvidii tam, gdzie kluczowe znaczenie mają szybkość wdrożenia i przewaga technologiczna.

 

Najważniejsze pytanie nie dotyczy już tego, czy popyt jest duży, ale kto na nim najbardziej skorzysta

 

W swoim marcowym raporcie agencja Reuters zwróciła również uwagę na jeden szczegół, który jest niezwykle ważny z punktu widzenia inwestorów. AWS od lat buduje własną architekturę sieciową w swoich centrach danych, jednak będzie współpracować z firmą Nvidia przy wdrażaniu technologii ConnectX i Spectrum X dla swoich najbardziej krytycznych obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją. Innymi słowy, firma Nvidia nie ogranicza się już tylko do sprzedaży chipów. Stopniowo wkracza coraz głębiej w warstwę infrastruktury centrów danych, gdzie giganci chmury do tej pory starali się zachować większą kontrolę.1

 

Obrázok4

Wyniki kursu akcji firmy Nvidia w ciągu ostatnich pięciu lat*

 

Temat ten ma zatem kluczowe znaczenie dla rynku akcji z dwóch powodów. Pierwszym z nich jest potwierdzenie, że popyt na moc obliczeniową dla sztucznej inteligencji pozostaje niezwykle silny, nawet po miesiącach wątpliwości dotyczących trwałości wycen spółek z branży AI. Drugim jest to, że dalszy wzrost będzie w coraz większym stopniu zależał od marż, zwrotu z zainwestowanego kapitału oraz tego, które firmy potrafią przekształcić boom na sztuczną inteligencję w stabilny przepływ gotówki, a nie tylko wzrost przychodów i kolejną rundę ogromnych inwestycji.

 

 

InvestingFox jest znakiem towarowym spółki CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., z siedzibą pod adresem Slávičie údolie 106, Bratysława – dzielnica Staré Mesto, 811 02. Spółka jest wpisana do rejestru handlowego Sądu Miejskiego Bratysława III, sekcja: Sa, nr akt: 4295/B, nr identyfikacyjny: 36 853 054, nr VAT: 2022505419.

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. jest podmiotem prowadzącym obrót papierami wartościowymi zgodnie z § 55 ust. 1 ustawy nr 566/2001 Zb. o papierach wartościowych i usługach inwestycyjnych oraz o zmianach i uzupełnieniach niektórych ustaw, z późniejszymi zmianami (zwanej dalej „Ustawą o papierach wartościowych”). W dniu 30 października 2007 r. CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. uzyskała, na mocy decyzji nr OPK-2297/2007 Narodowego Banku Słowacji-PLP, zezwolenie na świadczenie usług inwestycyjnych zgodnie z § 54 ust. 2 w związku z § 59 ust. 2 i (3) ustawy o papierach wartościowych, która została przedłużona zgodnie z przepisami ustawy o papierach wartościowych decyzją nr OPK-1830/2008-PLP z dnia 21 kwietnia 2008 r., decyzją nr OPK-11601-1/2008 z dnia 28 stycznia 2009 r., decyzją nr ODT-5059-3/2012 z dnia 23 lipca 2012 r. oraz decyzją nr ODT-9332/2014-1 z dnia 21 października 2014 r.

 

* Wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych

 

Ostrzeżenie! Niniejszy materiał marketingowy nie stanowi i nie powinien być traktowany jako porada inwestycyjna. Dane historyczne nie gwarantują przyszłych zwrotów. Inwestowanie w waluty obce może wpływać na zwroty z powodu wahań kursów. Wszystkie transakcje papierami wartościowymi mogą skutkować zarówno zyskami, jak i stratami. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają założenia i aktualne oczekiwania, które mogą okazać się niedokładne lub opierają się na obecnej sytuacji gospodarczej, która może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie gwarantują przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym spółki CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., podlegającej nadzorowi Narodowego Banku Słowacji.


[1]https://www.reuters.com/business/retail-consumer/nvidia-sell-1-million-chips-amazon-by-end-2027-cloud-deal-2026-03-19/

[2]https://www.reuters.com/world/asia-pacific/nvidia-ceo-set-reveal-new-chips-software-ai-megaconference-gtc-2026-03-16/

[3]https://www.reuters.com/business/retail-consumer/amazon-use-nvidia-tech-ai-chips-roll-out-new-servers-2025-12-02/

Czytaj więcej

Siemens Energy przyspiesza rozwój i wykup akcji własnych: świetny kwartał pokazuje, dlaczego firma staje się jedną z największych gwiazd europejskiego rynku akcji w tym roku

Siemens Energy przyspiesza rozwój i wykup akcji własnych: świetny kwartał pokazuje, dlaczego firma staje się jedną z największych gwiazd europejskiego rynku akcji w tym roku

May 19, 2026

Firma Siemens Energy opublikowała wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2026, które zasadniczo zmieniają rynkowe prognozy dotyczące przyszłości przedsiębiorstwa. Po bardzo dobrym kwartale firma podniosła prognozy na cały rok, potwierdziła rekordowy popyt na technologie energetyczne i przyspieszyła program skupu akcji własnych, co jest wyraźnym sygnałem, że kierownictwo nie mówi już tylko o usprawnieniach operacyjnych, ale także o znacznie większej sile finansowej.

AMD pokazuje nową siłę: wyniki potwierdzają dynamiczny wzrost w dziedzinie sztucznej inteligencji i zapowiadają jeszcze lepsze wyniki w nadchodzących miesiącach

AMD pokazuje nową siłę: wyniki potwierdzają dynamiczny wzrost w dziedzinie sztucznej inteligencji i zapowiadają jeszcze lepsze wyniki w nadchodzących miesiącach

May 11, 2026

Firma AMD po raz kolejny przyciągnęła uwagę Wall Street, a jej najnowsze wyniki wskazują, że wkracza ona w fazę, która może znacząco zmienić jej pozycję w branży półprzewodników. To, co do niedawna wydawało się ambitną historią wzrostu, obecnie coraz bardziej przypomina strategiczną zmianę o znacznie większym znaczeniu dla przyszłości firmy i oczekiwań inwestorów. Właśnie dlatego po opublikowaniu tego raportu dyskusja dotyczy nie tylko tego, czy AMD spełniło prognozy, ale przede wszystkim tego, w jakim kierunku firma może podążać w nadchodzących kwartałach.

Seagate zaskakuje rynek: dobre wyniki i optymistyczne prognozy

Seagate zaskakuje rynek: dobre wyniki i optymistyczne prognozy

May 4, 2026

Po długim czasie firma Seagate znalazła się w centrum uwagi w sposób, którego jeszcze niedawno niewielu by się spodziewało. Przedsiębiorstwo, postrzegane przez większość rynku jako stabilny, ale mało widoczny gracz, nagle dało do zrozumienia, że za kulisami rewolucji sztucznej inteligencji może zachodzić znacznie większa zmiana, niż wcześniej sądzono. Najnowsze wyniki kwartalne, a zwłaszcza ton prognoz, sugerują, że przejście na sztuczną inteligencję może już nie ograniczać się do najbardziej znanych producentów chipów. Właśnie dlatego w ciągu jednego dnia firma Seagate stała się jedną z najciekawszych firm na rynku, które warto uważnie obserwować.

ABB nabiera tempa dzięki wsparciu sztucznej inteligencji: dobry kwartał, lepsze perspektywy i wzrost wartości akcji

ABB nabiera tempa dzięki wsparciu sztucznej inteligencji: dobry kwartał, lepsze perspektywy i wzrost wartości akcji

April 29, 2026

Firma ABB pokazała, że temat sztucznej inteligencji nie ogranicza się już wyłącznie do chipów, oprogramowania i największych amerykańskich potentatów technologicznych. Wyniki szwajcarskiej grupy sugerują, że kolejny etap tego trendu coraz bardziej przesuwa się w kierunku przemysłu, energetyki i infrastruktury – segmentów, które są kluczowe dla całego cyfrowego świata, ale często pozostają poza głównym zasięgiem uwagi inwestorów. Właśnie dlatego najnowsze wyniki kwartalne ABB zasługują na coś więcej niż tylko pobieżne spojrzenie na główne liczby, ponieważ mogą one wiele powiedzieć o tym, gdzie faktycznie pojawia się dziś nowy wzrost.