Akcje Spotify wspierane przez dobre perspektywy
W ramach działań mających na celu redukcję kosztów, Spotify przeprowadził zwolnienia pracowników, usunął niektóre podcasty ze swojej platformy i obniżył wydatki marketingowe. Ponadto podniósł ceny subskrypcji w Stanach Zjednoczonych. W czwartym kwartale Spotify spodziewa się dochodu operacyjnego w wysokości 481 mln euro (510,1 mln USD), znacznie wyższego niż konsensus rynkowy wynoszący 445,7 mln euro (472,7 mln USD). Firma spodziewa się również wzrostu liczby aktywnych użytkowników do 665 milionów, czyli o 4 miliony więcej niż prognozuje rynek, a także wzrostu liczby subskrybentów Premium o 8 milionów, osiągając łącznie 260 milionów. Te pozytywne prognozy były głównym powodem wzrostu kursu akcji Spotify na nowojorskiej giełdzie, pomimo mieszanych wyników.*

Źródło: investing.com*

Zarobki poniżej oczekiwań rynku
W dniu 12 listopada 2024 r. Spotify opublikował wyniki finansowe za 3 kwartał 2024 roku. Całkowity przychód wyniósł 3,99 mld euro (4,31 mld USD), nieco poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 4,02 mld euro (4,34 mld USD). Zysk na akcję również nie spełnił oczekiwań, osiągając zaledwie 1,45 euro (1,57 USD), prawie 13% poniżej prognozy. Niemniej jednak firma odnotowała imponujący wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem, przy całkowitych przychodach rosnących o 19% i liczbie abonentów Premium rosnącej o 12%. Znaczącym osiągnięciem jest również poprawa marży brutto do 31,1%, co świadczy o sukcesie dalszych wysiłków na rzecz redukcji kosztów.

Przewaga konkurencyjna Spotify
Na dzień 13 listopada 2024 r. kapitalizacja rynkowa Spotify wynosiła około 84 mld USD, według Companiesmarketcap.com. W 2023 roku firma posiadała 33% udziału w rynku, utrzymując pozycję światowego lidera w streamingu muzyki. Oprócz obszernej biblioteki muzycznej, Spotify utrzymuje się na pierwszym miejscu dzięki zaawansowanym algorytmom, które oferują spersonalizowane listy odtwarzania w oparciu o preferencje i aktywność użytkowników, umożliwiając im odkrywanie nowej muzyki. Konkurenci, tacy jak Apple Music i Amazon Music, w większym stopniu polegają na profesjonalnych kuratorach, których podejście nie jest w stanie w pełni odtworzyć zautomatyzowanego systemu Spotify. Spotify pozwala również użytkownikom tworzyć własne playlisty, wzmacniając aspekt społecznościowy i zaangażowanie. Ponadto Spotify integruje podcasty i audiobooki z różnymi planami subskrypcji, oferując płynne wrażenia na jednej platformie. Podczas gdy Apple oferuje podcasty, znajdują się one w osobnej aplikacji, a Amazon Music nie ma tak intuicyjnej integracji, co może być decydującym czynnikiem dla użytkowników poszukujących różnorodnych treści w jednym miejscu.

Przychody przemysłu muzycznego pochodzą obecnie w przeważającej mierze ze streamingu

Rynek streamingu muzyki odnotował szybki wzrost w ciągu ostatniej dekady, napędzany w dużej mierze przez zwiększoną dostępność urządzeń mobilnych, które stanowią większość aktywności na tych platformach. Według Statista.com, w 2017 roku przychody ze streamingu przewyższyły przychody ze sprzedaży muzyki w formie fizycznej, a nawet pobrań online. W ubiegłym roku przychody ze streamingu były ponad dwukrotnie wyższe niż łączne przychody ze wszystkich innych segmentów branży muzycznej. Business Research Company prognozuje, że rynek streamingu muzyki wzrośnie w tym roku o 13,1%, osiągając wartość 33,97 mld USD. Oczekuje się, że do 2028 r. rynek osiągnie wartość 57,78 mld USD, przy przewidywanej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 14,2%.

Wnioski
Spotify nadal utrzymuje pozycję lidera na rynku, odnotowując w tym roku znaczny wzrost. Jej sukces leży nie tylko w skutecznej redukcji kosztów, ale także w innowacjach i dostosowywaniu się do trendów. Podczas gdy ostatnie wyniki finansowe nie spełniły w pełni oczekiwań rynku, silne perspektywy dalszego wzrostu i utrzymywanie się pozytywnych trendów wspierają optymizm społeczności inwestycyjnej. Spotify pozostaje na silnej pozycji na czele stale rosnącego rynku, którego wartość powinna dalej rosnąć w nadchodzących latach.

David Matulay, analityk InvestingFox

* Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zwrotów.

Ostrzeżenie! Niniejszy materiał marketingowy nie jest i nie może być rozumiany jako porada inwestycyjna. Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Inwestowanie w obcej walucie może mieć wpływ na zwroty z powodu wahań. Wszystkie transakcje na papierach wartościowych mogą prowadzić zarówno do zysków, jak i strat. Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na obecnym środowisku gospodarczym, które może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulowanej przez Narodowy Bank Słowacji.

Źródła:

https://www.investing.com/news/stock-market-news/spotify-forecasts-profit-above-estimates-on-cost-cuts-steady-user-growth-3717862

https://newsroom.spotify.com/2024-11-12/spotify-reports-third-quarter-2024-earnings/

https://www.cnbc.com/2024/11/12/spotify-shares-pop-on-better-than-expected-profit-forecast.html

https://companiesmarketcap.com/spotify/marketcap/

https://majorhifi.com/what-is-the-difference-between-spotify-apple-music-in-2024/

https://menafn.com/1108864361/Surge-In-Smart-Device-Adoption-A-Key-Driver-Transforming-The-Music-Streaming-Market-2024