Polish
English
Slovak
Czech
Hungarian
Italiano
Największy jednodniowy spadek akcji od 4 lat
Akcje Tesli spadły w środę o ponad 12% po tym, jak jej zyski rozczarowały oczekiwania. Był to największy jednodniowy spadek kursu akcji giganta od 2020 r., który zniwelował około 300 miliardów dolarów jego kapitalizacji rynkowej, która obecnie wynosi około 700 miliardów dolarów. Chociaż całkowite przychody wzrosły o 2% rok do roku do 24,9 mld USD, nieznacznie przekraczając oczekiwania rynku, zysk netto spadł o ponad 45% do 1,48 mld USD. * Powodem do niepokoju był również 7% spadek sprzedaży samochodów i kurczące się marże zysku. Marża brutto spadła do 14,7% z 18,1% rok wcześniej, poniżej oczekiwań analityków, którzy prognozowali 16,3%. Wysokie koszty są wynikiem cięcia cen w celu zwiększenia sprzedaży, zapewniania zachęt do utrzymania popytu, ale także masowych inwestycji w sztuczną inteligencję, podobnie jak inne duże firmy Nasdaq.
Zdrój: Investing.com*
Konkurencja depcze Tesli po piętach
Podczas swojego przemówienia Elon Musk zachwalał takie produkty jak humanoidalne roboty i autonomiczne taksówki, ale są one dalekie od bycia czymś, co mogłoby generować zyski w najbliższej przyszłości. Tesla jest w końcu głównie firmą produkującą samochody elektryczne, ale od dawna nie słyszeliśmy o nowych, bardziej przystępnych cenowo modelach produkowanych masowo, których tak bardzo potrzebuje. Podczas gdy producent samochodów elektrycznych nie stracił pozycji lidera w sektorze i nadal sprzedaje najwięcej pojazdów elektrycznych w USA, od pewnego czasu odczuwa presję rosnącej konkurencji zarówno ze strony firm krajowych, jak i zagranicznych. Według danych Cox Automotive, Tesla odnotowała spadek sprzedaży samochodów w pełni elektrycznych w USA o 9% rok do roku w pierwszej połowie 2024 r., podczas gdy sprzedaż konkurentów wzrosła średnio o 33%. Firmie prawdopodobnie nie pomaga coraz większe wtrącanie się jej szefa w politykę, ponieważ może to również w dużej mierze wpływać na preferencje konsumentów. Przykładowo, według badań Pew Research, zwolennicy Partii Republikańskiej, którą Elon Musk wspiera, są znacznie mniej zainteresowani samochodami elektrycznymi (13%) niż wyborcy Demokratów (45%).
Spadek akcji technologicznych spowodował problemy dla szerszego rynku
Akcje Tesli mają dużą wagę na rynku i dlatego ich spadek odbił się echem w całym sektorze technologicznym. Jednak w tej chwili znajduje się również na cienkim lodzie z powodu niepewności związanej ze zwrotem z miliardów dolarów inwestycji w sztuczną inteligencję. W ubiegłym tygodniu spółka macierzysta Google, Alphabet, również ogłosiła swoje zyski, które wprawdzie okazały się zasadniczo zgodne z oczekiwaniami, ale prognozy na kilka następnych kwartałów sprawiły, że inwestorzy poczuli się nieswojo, a akcje spadły o ponad 5% w odpowiedzi. W środę indeks Nasdaq Composite spadł o 3,6%, podczas gdy indeks S&P 500 stracił 2,3% w ciągu dnia. Pomimo niewielkiego wzrostu podczas czwartkowego handlu, rynki amerykańskie zakończyły dzień z dalszymi stratami. * W tym tygodniu spodziewane są zyski Microsoft i Amazon, które zapewnią szerszy wgląd w możliwy przyszły rozwój sytuacji.
Czynniki makroekonomiczne
Niekorzystna sytuacja rynkowa wystąpiła również w związku z najnowszymi danymi makroekonomicznymi w USA, a mianowicie pogorszeniem warunków w sektorze produkcyjnym, gdyż wartość wskaźnika Flash Manufacturing PMI nieoczekiwanie spadła do 49,5 pkt, wobec konsensusu szacowanego na 51,7 pkt. Jednocześnie w czwartek kwartalny wzrost PKB był zaskakująco wysoki i wyniósł 2,8% rok do roku, podczas gdy oczekiwano wzrostu na poziomie 2%. Niepewność na rynku zwiększają wydarzenia polityczne w USA przed zbliżającymi się wyborami prezydenckimi.
Wnioski
Tesla nadal utrzymuje się na szczycie jako największy na świecie producent pojazdów elektrycznych, ale wraz z rosnącą konkurencją i niezdolnością do wprowadzenia masowego produktu generującego stałe zyski, firma może wkrótce stracić swoją pozycję na rynku. Roboty humanoidalne czy autonomiczne taksówki to bez wątpienia interesujące koncepcje, ale wciąż znajdują się one dopiero w fazie "eksperymentalnej". W branży technologicznej chodzi przecież o to, co sugeruje jej nazwa - rozwój nowych technologii. Giganci tacy jak Microsoft, Alphabet, NVIDIA czy Tesla wspięli się na szczyt w dużej mierze dzięki swojej nieustraszonej innowacyjności, która niesie ze sobą spore ryzyko.
Źródło: Investing.com*
Ostrzeżenie! Niniejszy materiał marketingowy nie jest i nie może być rozumiany jako porada inwestycyjna. Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zwrotów. Inwestowanie w obcej walucie może mieć wpływ na zwroty z powodu wahań. Wszystkie transakcje na papierach wartościowych mogą prowadzić zarówno do zysków, jak i strat. Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na obecnym środowisku gospodarczym, które może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulowanego przez Narodowy Bank Słowacji.
*Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zysków.
Źródła:
https://ir.tesla.com/#quarterly-disclosure
https://www.investing.com/news/stock-market-news/tesla-q2-earnings-miss-as-deliveries-slip-3532005
https://www.cnbc.com/2024/07/23/tesla-tsla-earnings-q2-2024.html
https://tradingeconomics.com/united-states/manufacturing-pmi