Miliardowe przejęcie Arcadium Lithium

Rio Tinto inwestuje 6,7 miliarda dolarów w przejęcie Arcadium Lithium, stając się trzecim co do wielkości producentem litu na świecie. Według agencji Reuters, dezinwestycja ma zostać zakończona w ciągu najbliższego roku. Przejęcie to zapewni dostęp do kopalni i zakładów przetwórczych Arcadium na czterech kontynentach. Firma od lat działa na rynku minerałów krytycznych, w tym aluminium, miedzi, tytanu i wysokiej jakości rudy żelaza, z których wszystkie odgrywają znaczącą rolę w przejściu na zrównoważone źródła energii i szybkim rozwoju nowych technologii. Do klientów Arcadium należą producenci samochodów, tacy jak Tesla, General Motors i BMW.

Wzrastający wpływ na rynek litu

Rio Tinto aktywnie angażuje się w kilka projektów litowych, mających na celu zaspokojenie rosnącego globalnego popytu na ten kluczowy składnik baterii pojazdów elektrycznych. Jednym ze znaczących projektów jest rozwój złoża Jadar w Serbii, gdzie oczekuje się, że produkcja osiągnie około 58 000 ton litu rocznie. Pomimo tymczasowego wstrzymania z powodu obaw o środowisko, projekt ten ostatecznie uzyskał wsparcie władz serbskich. Ponadto w 2022 r. spółka nabyła projekt Rincon w Argentynie za 825 mln USD. Rincon znajduje się na obszarze znanym jako "trójkąt litowy", gdzie stosowana jest nowa metoda bezpośredniego wydobycia. Projekt ten ma potencjał na 40 lat. Rio Tinto szacuje, że popyt na lit znacznie wzrośnie do 2030 roku, a takie inwestycje lepiej przygotują ją na nadchodzące zmiany.

Załamanie cen litu

Ceny litu znacznie spadły od ich szczytu w 2022 r., głównie z powodu nadpodaży i zmniejszonego popytu na pojazdy elektryczne w Chinach, które są jednym z największych rynków minerałów akumulatorowych. Ponadto przedstawiciel Departamentu Stanu USA, Jose Fernandez, oskarżył chińskie firmy wydobywcze o celowe zalewanie światowych rynków nadmiernymi dostawami litu, zmuszając innych handlowców do dalszego obniżania cen, a niektórych ostatecznie całkowicie wypychając z rynku. Spadek cen może również wpłynąć na Rio Tinto, ograniczając jego zyski lub spowalniając inwestycje w nowe projekty. Jednak firma wystarczająco zdywersyfikowała swoją działalność i obsługuje wiele sektorów jednocześnie. Dodatkowo, spadek cen może być korzystny dla firmy, która stara się zwiększyć swój udział w rynku, a także dla jej klientów, takich jak producenci baterii i pojazdów elektrycznych.

Wyniki finansowe i notowania

Rio Tinto odnotowało mieszane wyniki w ciągu ostatnich dwóch lat, na które wpływ miały wahania cen surowców i globalne warunki gospodarcze. W pierwszej połowie 2024 r. spółka odnotowała znaczny wzrost zysku netto o 14% do 5,8 mld USD. Przychody wzrosły nieznacznie o 1% do 26,8 mld USD, głównie ze względu na rosnące ceny miedzi i odporność cen rudy żelaza, które należą do głównych aktywów spółki. Kurs akcji Rio Tinto na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE) spadł o ponad 4% do 66,66 USD we wtorek, 8 października 2024 r.* Spadek ten przypisuje się ścisłemu powiązaniu między firmami wydobywczymi a sytuacją gospodarczą w Chinach, gdzie niepewność otacza przewidywane rządowe środki stymulacyjne mające na celu pobudzenie gospodarki.

Źródło: Investing.com*

Wnioski

Rio Tinto poprzez swoje akwizycje reaguje na zmiany globalnych trendów i popytu na surowce odnawialne. Nabycie Arcadium Lithium może być korzystne w obliczu znacznego spadku cen litu, umożliwiając uzyskanie dostępu do znacznych dostaw tego minerału i zabezpieczyć aktywa po korzystnych cenach. Co więcej, Rio Tinto posiada silny kapitał i zasoby do rozwoju i obsługi nabytych aktywów, co może być korzystne, zwłaszcza w przypadku wahań rynkowych. Biorąc pod uwagę przewidywany wzrost popytu na lit, przejęcie Arcadium może zapewnić Rio Tinto stabilne podstawy do długoterminowego wzrostu i rentowności. [1]

David Matulay, analityk InvestingFox

* Dane odnoszące się do przeszłości nie są gwarancją przyszłych zwrotów.

[1] Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i obecne oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na obecnym środowisku gospodarczym, które może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nieodłącznie wiążą się z ryzykiem i niepewnością, ponieważ odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności, których nie można przewidzieć, a rzeczywisty rozwój sytuacji i wyniki mogą znacznie różnić się od tych wyrażonych lub sugerowanych w jakichkolwiek stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

Ostrzeżenie! Niniejszy materiał marketingowy nie jest i nie może być interpretowany jako porada inwestycyjna. Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Inwestowanie w obcej walucie może mieć wpływ na zwroty z powodu wahań. Wszystkie transakcje na papierach wartościowych mogą prowadzić zarówno do zysków, jak i strat. Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na obecnym środowisku gospodarczym, które może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulowanej przez Narodowy Bank Słowacji.

Źródła:

https://www.investing.com/news/stock-market-news/rio-tinto-to-buy-arcadium-lithium-in-67-bln-deal-3654620

https://www.investing.com/news/economy-news/rio-tinto-to-buy-arcadium-lithium-for-67-billion-3654562

https://riotintoserbia.com/en/jadar-project/

https://www.mining.com/rio-tinto-secures-lithium-project-in-argentina/

https://www.asiafinancial.com/us-says-china-is-oversupplying-lithium-to-kill-off-rival-firms

https://company-announcements.afr.com/asx/rio/5e9f50c1-4ebf-11ef-b51d-b681c1fa9655.pdf