Späť na blog

Opomínané Švajčiarsko? Investícia do aktív alpského "trezoru" sa z dlhodobého hľadiska oplatí

Švajčiarsko má vo svete povesť bezpečného prístavu, kam investori v turbulentných časoch sťahujú svoju likviditu, aby sa ochránili pred rozbúrenými vodami finančných trhov. Viaceré aktíva a akciové tituly ponúkajú zaujímavé príležitosti aj v pokojných časoch a z dlhodobého hľadiska. Pozrime sa, ako môžete investovať do aktív, ktoré sú vo Švajčiarsku "doma".

Opomínané Švajčiarsko?  Investícia do aktív alpského "trezoru" sa z dlhodobého hľadiska oplatí

Zaujímavý frank

Švajčiarsky frank predstavuje menu, ktorá je v centre záujmu investorov takmer v každom čase. Nie je to tak dávno, čo švajčiarska mena posilnila natoľko, že už ohrozovala konkurencieschopnosť švajčiarskej ekonomiky. Švajčiarska národná banka dokonca v roku 2015 začala intervenovať proti domácej mene, pričom tento režim uplatňovala až do konca septembra 2022.

 

Potom frank začal opäť posilňovať, a to voči euru aj českej korune. V tomto roku sa tento trend zatiaľ zastavil až mierne otočil. Švajčiarsky frank sa vydal na trajektóriu postupného znehodnocovania, aká tu nebola roky.

 

A to aj napriek tomu, že hlavná úroková sadzba Švajčiarskej národnej banky bola v júni minulého roka zvýšená na 1,75 % a odvtedy sa na tejto úrovni udržuje. Dôvodom znehodnotenia franku tak môže byť mierny pokles úrokových sadzieb švajčiarskych štátnych dlhopisov. Tie klesli z približne 1,5 % v marci minulého roka na súčasných 0,83 %.

 

Navyše sa množia náznaky, že Švajčiarska národná banka v blízkej budúcnosti pristúpi k zníženiu základnej úrokovej sadzby, keďže je spokojná s vývojom tamojšej inflácie. To by znamenalo, že švajčiarsky frank bude naďalej pod predajným tlakom, čo je prirodzene dobrá správa pre investorov hľadajúcich zaujímavé príležitosti na švajčiarskom akciovom trhu.

Ten sa vyvíjal navyše v posledných rokoch inak, ako je to bežné na hlavných svetových akciových trhoch, t. j. jeho výkonnosť bola výrazne nižšia.

 

Všetky tieto faktory naznačujú, že nastala pomerne priaznivá konštelácia pre investície do švajčiarskych aktív.

 

Investície do indexu

 

Ako teda postupovať? Existuje niekoľko možností. Bezpečnejšou stratégiou je investovať do akciového indexu. Nejde o žiadne švajčiarske špecifikum, ale o pomerne bežnú stratégiu individuálnych investorov, ktorí v pravidelných intervaloch investujú do fondu ETF, ktorý v zložení svojho akciového portfólia kopíruje niektorý z akciových indexov. Ak vás preto zaujímajú švajčiarske akcie, vyberte si taký ETF fond, ktorý sa zameriava práve na hlavný index švajčiarskej burzy. Tým je SMI (Swiss Market Index), ktorý zahŕňa 20 najatraktívnejších akciových titulov švajčiarskej burzy.

 

Výkonnosť indexu SMI dosiahla za posledných päť rokov takmer 22 %.*[i] Aj keď sa to môže zdať veľmi málo, najmä v porovnaní s inými hlavnými svetovými indexmi, treba brať do úvahy aj zhodnocovanie švajčiarskeho franku voči hlavným menám, resp. oslabovanie hlavných mien najmä voči švajčiarskemu franku. To predstavuje pre investora do švajčiarskych aktív dodatočný výnos. Určitou výhodou indexu SMI je jeho relatívna stabilita, takže investori sú vystavení nižšiemu riziku volatility, opäť v porovnaní s inými svetovými burzami.


 

Švajčiarske blue chips

Ďalšou možnosťou je zamerať sa na jednotlivé akciové tituly obchodované na švajčiarskej burze. Aj tu sa však oplatí vyberať z takzvaných blue chips, t. j. 20 najväčších akcií obchodovaných na švajčiarskej burze.

 

Medzi tieto akcie patria prakticky všetky známe a slávne švajčiarske spoločnosti, ako napríklad Nestlé, Novartis, ABB, Holcim a viaceré švajčiarske finančné domy - banky a poisťovne.

 

Na tejto stránke nájdete napríklad podrobný prehľad výkonnosti jednotlivých švajčiarskych blue chips. Od začiatku tohto roka si najviac, o viac ako 30 %*[ii], polepšila spoločnosť Lonza Group (farmaceutický, biotechnologický a nutričný sektor).* Najväčší medziročný nárast zaznamenala spoločnosť Logitech, a to o takmer 54 %,*[iii] pričom v trojročnom horizonte vedie bankový dom UBS Group s nárastom o 71,19 %.*[iv]

 

Z priemyselných spoločností sa ako najzaujímavejšia javí spoločnosť ABB, ktorej akcie vykazujú tretiu najvyššiu trojročnú výkonnosť na úrovni +50,19 %.*[v] Medziročne akcie ABB vzrástli o takmer 30 %, pričom od začiatku roka pridali takmer 8 %.

 

Celkovo možno povedať, že investovanie do švajčiarskych aktív je zaujímavé v zlých, ale aj v dobrých časoch. Vždy však záleží na tom, aký je váš investičný cieľ. Predovšetkým, či sa chcete vyhnúť príliš veľkej strate hodnoty v turbulentných časoch, či sa usilujete o dlhodobý horizont, alebo či hľadáte krátkodobé rýchle zhodnotenie. V každom prípade treba brať do úvahy aj kurzové riziko, čo okrem iného znamená sledovať menovú politiku Švajčiarskej národnej banky, ale aj ECB a ČNB.

 

David Matulay, Analytik InvestingFox

Viac informácií o spoločnosti na InvestingFox.com

[*] Minulá výkonnosť nie je zárukou budúcich výsledkov.

 

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.48.18

[i]

Zdroj: https://www.investing.com/equities/switzerland

 

 Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.49.16

[ii]

Zdroj: https://www.investing.com/equities/switzerland

 Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.49.52

[iii]  Zdroj: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.50.25

[iv]

Zdroj: https://www.investing.com/equities/switzerland

 

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.50.57

[v]  Zdroj: https://www.investing.com/equities/switzerland

Čítať viac

Figma plánuje vstúpiť na burzu – malo by sa Adobe obávať?

Figma plánuje vstúpiť na burzu – malo by sa Adobe obávať?

V rámci primárnych úpisov akcií sa na horizonte objavuje ďalšia perspektívna spoločnosť. Figma, inovatívna platforma na návrh dizajnu, sa pripravuje na IPO, ktoré by vo výnosoch mohlo priniesť až 1 miliardu USD. Predpokladaná cena akcií sa pohybuje v rozmedzí od 25 do 28 USD, čím by sa konečná hodnota mohla vyšplhať až na 16 miliárd USD.[1] Figma sa tak chystá na jeden z najväčších krokov v jej histórii, ktorý budú môcť následne využiť aj retailoví investori. Čo je jej výhodou oproti konkurencii?

Akcie TSMC rastú od tohtoročného minima o takmer 90 % – lepší variant ako ASML?

Akcie TSMC rastú od tohtoročného minima o takmer 90 % – lepší variant ako ASML?

TSMC, najväčší výrobca čipov na svete, so svojimi finančnými výsledkami za 2. kvartál opäť prekvapil trh. Spoločnosť oznámila tržby vo výške 31,7 miliardy USD, čo predstavuje nárast v porovnaní s minulým rokom o 38,65%. Okrem toho, čistý zisk dosiahol 13,5 miliardy USD, čo je medziročný rast o impozantných 61 %. Kvartálne výsledky navyše prekonali aj analytické odhady a ukazujú, že TSMC naďalej efektívne ťaží z rastúceho dopytu po pokročilých čipoch, čo investorov privádza k otázke: „TSMC alebo AMSL?“

Vesmír ako investičná príležitosť: Rocket Lab od roku 2024 vzrástol o 1 100 %

Vesmír ako investičná príležitosť: Rocket Lab od roku 2024 vzrástol o 1 100 %

Z investičného hľadiska, kapitálový trh ponúka mnoho zaujímavých príležitostí, navyše nie len tie, ktoré súvisia s umelou inteligenciou. Investori na to často zabúdajú, čím ich portfóliám neposkytujú dostatočnú mieru diverzifikácie. V posledných rokoch zaznamenal značný rozmach aj vesmírny priemysel, o čom svedčia napríklad úspechy všetkým dobre známej firmy – SpaceX. Pre retailového investora je ale tento gigant nedostupný, a preto sa pozornosť obracia na Rocket Lab. Prečo?

Uchladiť umelú inteligenciu nie je jednoduché – Amazon prichádza s riešením!

Uchladiť umelú inteligenciu nie je jednoduché – Amazon prichádza s riešením!

Vzhľadom na exponenciálny rozmach umelej inteligencie sa postupom času začali ukazovať isté problémy – od energetickej kapacity dátových centier až po vnútornú infraštruktúru tejto technológie. Pre investorov to ale predstavuje investičnú príležitosť, keďže každý problém otvára priestor k riešeniu. Následne, spoločnosť, ktorá disponuje najefektívnejšou metódou, má pre investorov zároveň aj najväčší potenciál na návratnosť investície. Prečo práve Amazon?