Érdekes Frank

A svájci frank egy olyan valuta, amely csaknem mindig a befektetők érdeklődésének középpontjában áll. Nem is olyan régen a svájci valuta olyannyira megerősödött, hogy már a svájci gazdaság versenyképességét fenyegette. A Svájci Nemzeti Bank 2015-ben még intervencióba is kezdett a hazai fizetőeszköz ellen, amit 2022 szeptember végéig fenntartott.

A frank ezután ismét erősödni kezdett, mind az euróval, mind a cseh koronával szemben. Idén eddig ez a tendencia megtorpant, illetve kissé megfordult. A svájci frank olyan fokozatos leértékelődési pályára állt, amelyre évek óta nem volt példa.

Ez annak ellenére, hogy a Svájci Nemzeti Bank tavaly júniusban 1,75 százalékra emelte az irányadó kamatlábat így van, és azóta is ezen a szinten van. A frank leértékelődésének oka tehát a svájci államkötvények kamatainak enyhe csökkenése lehet. Ez a tavaly márciusi 1,5 százalék körüli értékről mára 0,83 százalékra csökkent.

Emellett egyre több jel utal arra, hogy a Svájci Nemzeti Bank a közeljövőben az alapkamat csökkentése irányába fog lépni, mivel elégedett az infláció alakulásával. Ez azt jelentené, hogy a svájci frank továbbra is eladói nyomás alatt marad, ami természetesen jó hír a svájci részvénypiacon érdekes lehetőségeket kereső befektetőknek. Ráadásul a svájci frank az elmúlt években másképp teljesített, mint ami a nagy globális részvénypiacokon megszokott volt, azaz a teljesítménye jelentősen gyengébb volt.

Mindezek a tényezők arra utalnak, hogy a svájci eszközökbe történő befektetések konstellációja meglehetősen kedvező.

Befektetés az indexbe

Hogyan kell ezt csinálni? Több lehetőség is van. A biztonságosabb stratégia a részvényindexbe való befektetés. Ez nem egy svájci specialitás, hanem egy meglehetősen gyakori stratégia az egyéni befektetők számára, akik rendszeres időközönként egy olyan ETF-be fektetnek be, amely részvényportfóliójának összetételében egy részvényindexet utánoz. Ha tehát a svájci részvények érdeklik, akkor válasszon egy olyan ETF-et, amely a fő svájci részvénypiaci indexre összpontosít. Ez az SMI (Swiss Market Index), amely a svájci tőzsde 20 legvonzóbb részvénycímletét tartalmazza.

Az SMI teljesítménye az elmúlt öt évben közel 22 százalékos volt.* Bár ez nagyon alacsonynak tűnhet, különösen más nagy globális indexekhez képest, figyelembe kell venni a svájci frank felértékelődését a főbb devizákkal szemben, illetve a főbb devizák gyengülését a svájci frankkal szemben. Ez a svájci eszközökbe befektető számára további hozamot jelent. Az SMI index bizonyos előnye a viszonylagos stabilitás, így a befektetők kisebb volatilitási kockázatnak vannak kitéve, szintén más globális tőzsdékhez képest.

Svájci blue chipek

Egy másik lehetőség, hogy a svájci tőzsdén forgalmazott egyes részvénycímekre összpontosít. Itt is érdemes azonban az úgynevezett blue chipek, azaz a svájci tőzsdén kereskedett 20 legnagyobb értékpapír közül választani.

Ezek között a részvények között gyakorlatilag az összes jól ismert és híres svájci vállalat megtalálható, mint például a Nestlé, a Novartis, az ABB, a Holcim vagy számos svájci pénzintézet - bankok és biztosítótársaságok.

Ezen az oldalon például részletes áttekintést találhat az egyes svájci blue chipek teljesítményéről. Az év eleje óta a Lonza Group (gyógyszeripari, biotechnológiai és táplálkozási ágazat) emelkedett a legnagyobb mértékben, több mint 30 százalékkal.* A legnagyobb éves növekedést a Logitech könyvelhette el, közel 54 százalékkal,* míg a bankház UBS Group áll az élen 71,19 százalékos növekedéssel a hároméves időszak alatt.*

Az ipari vállalatok közül az ABB tűnik a legérdekesebbnek, részvényei a harmadik legmagasabb hároméves teljesítményt mutatják (+50,19 százalék).* Az ABB részvényei éves szinten közel 30 százalékkal emelkedtek, és az év eleje óta közel nyolc százalékkal nőttek.

Összefoglalva, a svájci eszközökbe való befektetés rossz időkben is érdekes, de jó időkben is. Ez azonban mindig attól függ, hogy mi az Ön befektetési célja. Mindenekelőtt attól, hogy a viharos időkben szeretné-e elkerülni a túl nagy értékvesztést, hogy hosszú távra törekszik-e, vagy rövid távú, gyors értéknövekedésre törekszik. Mindenesetre az árfolyamkockázatot is figyelembe kell venni, ami többek között a Svájci Nemzeti Bank, de az EKB és a CNB monetáris politikájának figyelemmel kísérését is jelenti.

David Matulay, Elemző InvestingFox

További információk a vállalatról az InvestingFox.com-on

[*] A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland