Nazaj na blog

Investicijske banke začnejo sezono objav rezultatov z močnimi dobički

January 20, 2025

The U.S. banking sector closed 2024 with strong results, as JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, and Goldman Sachs reported quarterly earnings that exceeded Wall Street expectations. These results reflect last year's market recovery after previous declines. Future prospects are surrounded by optimism, although some risks remain.

 Investicijske banke začnejo sezono objav rezultatov z močnimi dobički

JPMorgan Chase še vedno na čelu

V investicijskem bančništvu JPMorgan še naprej ostaja globalni vodja, ohranja svoj položaj v letnih rezultatih za leto 2024. Čisti dobiček je dosegel 58,5 milijarde dolarjev, kar predstavlja 18-odstotno letno povečanje. V četrtem četrtletju je banka poročala o skupnih prihodkih v višini 43,7 milijarde dolarjev, kar presega napoved LSEG (London Stock Exchange) v višini 41,7 milijarde dolarjev. Čisti dobiček v višini 14 milijard dolarjev je označil 50-odstotno povečanje glede na lanskih 9,3 milijarde dolarjev.

Te rekordne rezultate je poganjalo okrevanje trga in znatno višje provizije za trgovanje na Wall Streetu. JPMorgan pričakuje, da bo čisti obrestni dohodek (NII) letos dosegel 94 milijard dolarjev. Vendar opozarja na negotovost glede trajnosti rasti NII, ki jo je podprla močna povpraševanja po višjih obrestnih merah, pričakuje pa, da se bo ta trend umiril. Banka prav tako pričakuje rast trgovanja, zlasti v kreditih, valutah in razvijajočih se trgih. Izvršni direktor Jamie Dimon je izrazil optimizem glede ameriškega gospodarstva, vendar je opozoril na tveganja, kot so inflacija, nov program ameriške vlade in geopolitična vprašanja.

Obrázok1

Vir: Investing.com*

Wells Fargo napoveduje višje obrestne prihodke

Wells Fargo, še en pomemben igralec v investicijskem bančništvu, je prav tako presegel pričakovanja. Kljub rahlemu upadu prihodkov v četrtem četrtletju v primerjavi z prejšnjim letom na 20,4 milijarde dolarjev, je njen čisti dobiček poskočil na 5,1 milijarde dolarjev, skoraj 50-odstotno višje kot leto prej. Banka je poročala o 59-odstotnem povečanju provizij za investicijsko bančništvo na 725 milijonov dolarjev. NII se je zmanjšal za 7 % na 11,84 milijarde dolarjev zaradi nižjih obrestnih mer in nižjih stanj posojil.

Wells Fargo pričakuje, da se bo NII letos povečal z pričakovano stopnjo med 1 % in 3 % v primerjavi z letom 2024. To naj bi bilo posledica zmanjšanja stroškov depozitov in okrevanja povpraševanja po posojilih. Banka je v svojem programu odkupa delnic v četrtem četrtletju odkupila 57,8 milijona delnic za 4 milijarde dolarjev, pri čemer se je cena delnic lani skoraj 43-odstotno dvignila.*

Obrázok2

Vir: Investing.com*

Citigroup načrtuje zmanjšanje stroškov

Citigroup, še ena večja banka, je objavila svoje dobičke za prejšnji teden. V četrtem četrtletju 2024 je njen čisti dobiček znašal 2,9 milijarde dolarjev, prihodki pa 19,6 milijarde dolarjev, kar predstavlja 12-odstotno povečanje v primerjavi z istim obdobjem lani. Čisti dobiček za celo leto 2024 se je povzpel na 12,7 milijarde dolarjev, prihodki pa na 81,1 milijarde dolarjev, kar je 40-odstotno več kot leta 2023.

Opazna rast je bila tudi na področjih investicijskega bančništva (35 %) in trgov (36 %). Stroški kreditov so se zmanjšali, banka pa še naprej vlagala v krepitev dolgoročne rasti. Izvršna direktorica Jane Fraser je dejala, da je bilo leto 2024 ključno leto, saj rezultati odražajo učinkovitost njihove strategije. Citigroup načrtuje rahlo zmanjšanje stroškov v tekočem letu, saj so se povečali v zadnjem četrtletju. Banka je prav tako napovedala odkup delnic v višini 20 milijard dolarjev, pri čemer so se cene delnic lani dvignile za 37 %.*

Obrázok3

Vir: Investing.com*

Goldman Sachs doseže svoje cilje

Goldman Sachs je zaključil četrtletje z boljšimi od pričakovanih rezultatov v četrtem četrtletju, predvsem zaradi močne trgovalne uspešnosti. Čisti dobiček se je podvojil na 4,1 milijarde dolarjev, prihodki pa so se povečali za 23 % na 13,9 milijarde dolarjev, kar je posledica rasti trgovanja z delnicami in obveznicami ter investicijskega bančništva. Tudi upravljanje premoženja in investicij je videlo 8-odstotno povečanje. Prihodki za celo leto 2024 so dosegli 53,5 milijarde dolarjev, s čistim dobičkom 14,3 milijarde dolarjev.

V objavi dobička je izvršni direktor Goldman Sachsa izrazil navdušenje, da so dosegli ali presegli skoraj vse svoje petletne cilje.  Podjetje je prav tako poročalo o napredku pri svoji poenostavljeni strategiji, osredotočeni na zagotavljanje odličnih storitev strankam ter nadaljnjo rast in vlaganje v razširljive poslovne modele.

Obrázok4

Vir: Investing.com*

Zaključek

Največje ameriške banke so objavile močne rezultate v letu 2024, ki so koristili od okrevanja trga, povečanega trgovanja in investicijskega bančništva. JPMorgan in Wells Fargo sta izkoristila višje obrestne prihodke, Goldman Sachs močno trgovalno uspešnost, Citigroup pa izboljšano uspešnost v investicijskem bančništvu in trgih. Vse banke so osredotočene na nadaljnjo rast, zmanjšanje stroškov in povečanje vrednosti delničarjev.

 

* Zgodovinski podatki niso zagotovilo za prihodnje donose.

Opozorilo! Ta marketinški material ni in ne sme biti razumljen kot investicijski nasvet. Zgodovinski podatki niso zagotovilo za prihodnje donose. Vlaganje v tuje valute lahko vpliva na donose zaradi nihanj. Vse transakcije s papirji lahko privedejo tako do dobičkov kot izgub. Napovedi v prihodnost predstavljajo predpostavke in trenutna pričakovanja, ki morda niso natančna ali temeljijo na trenutnem gospodarskem okolju, ki se lahko spremeni. Te izjave ne zagotavljajo prihodnjih rezultatov. InvestingFox je blagovna znamka družbe CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., ki jo nadzira Nacionalna banka Slovaške.

 

Viri:

https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2024/4th-quarter/36b3c0a4-3ecd-422e-8167-0a31372f3438.pdf

https://www.reuters.com/business/finance/jpmorgan-profit-jumps-dealmakers-traders-ride-market-rebound-2025-01-15/

https://www.cnbc.com/2025/01/15/jpmorgan-chase-jpm-earnings-q4-2024.html

https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-earnings-climb-investment-114933412.html

https://www.cnbc.com/2025/01/15/wells-fargo-wfc-earnings-q4-2024.html

https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Earnings/Q42024/4Q24-earnings-press-release.pdf

https://www.cnbc.com/2025/01/15/citigroup-c-earnings-q4-2024.html

 

 

InvestingFox je ochranná známka spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., so sídlom Slávičie údolie 106, mestská časť Bratislava – Staré Mesto, 811 02. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sa, vložka č.: 4295/B, IČO: 36 853 054, IČ DPH: 2022505419.

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. je obchodník s cennými papiermi podľa § 55 ods. 1 zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o cenných papieroch“). Dňa 30. októbra 2007 bola spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. rozhodnutím č. OPK-2297/2007 Národnej banky Slovenska -PLP udelená licencia na poskytovanie investičných služieb podľa § 54 ods. 2 v spojení s § 59 ods. 2 a 3 zákona o cenných papieroch, ktorá bola v súlade s ustanoveniami zákona o cenných papieroch rozšírená rozhodnutím č. OPK-1830/2008-PLP zo dňa 21. apríla 2008, rozhodnutím č. OPK-11601-1/2008 zo dňa 28. januára 2009, rozhodnutím č. ODT-5059-3/2012 zo dňa 23. júla 2012 a rozhodnutím č. ODT-9332/2014-1 zo dňa 21. októbra 2014.

Preberi več

Casey je presegel pričakovanja, a delnice so se močno znižale: dobre poslovne rezultate je zasenčilo upočasnjenje prodaje

Casey je presegel pričakovanja, a delnice so se močno znižale: dobre poslovne rezultate je zasenčilo upočasnjenje prodaje

September 14, 2026

Podjetje Casey’s General Stores je poslovno leto 2027 začelo z rezultati, ki so na prvi pogled videti zelo impresivni. Vendar pa se za temi odličnimi številkami skriva zgodba, ki je precej bolj zapletena in vlagateljem postavlja več vprašanj kot daje jasnih odgovorov. Trg ne gleda le na to, koliko je podjetje zaslužilo, ampak tudi na to, kako je doseglo ta rezultat in ali bo lahko v prihodnjih četrtletjih ohranilo podobno hitrost rasti.

Družba DICK’S Sporting Goods je v enem samem dnevu izgubila 31 % vrednosti: Foot Locker se je iz velike naložbe spremenil v velik problem

Družba DICK’S Sporting Goods je v enem samem dnevu izgubila 31 % vrednosti: Foot Locker se je iz velike naložbe spremenil v velik problem

September 1, 2026

Podjetje DICK’S Sporting Goods je objavilo rezultate, ki so na prvi pogled videti zelo impresivni. Vendar pa se za znatno rastjo skriva zgodba, ki je precej bolj zapletena in za vlagatelje veliko manj pomirjujoča. Nekateri podatki kažejo, da se glavna strateška poteza podjetja še ne odvija v skladu s pričakovanji. Trg se je na te novice odzval izredno ostro, delnice podjetja DICK’S Sporting Goods pa so po objavi rezultatov strmo padle za 30,7 % na 124,31 dolarja, kar je bil najslabši trgovalni dan v zgodovini podjetja.*

Podjetje Applied Materials podira rekorde, a delnice padajo: celo močan razcvet na področju umetne inteligence vlagateljem ni več dovolj

Podjetje Applied Materials podira rekorde, a delnice padajo: celo močan razcvet na področju umetne inteligence vlagateljem ni več dovolj

August 25, 2026

Podjetje Applied Materials je začelo sezono objavljanja poslovnih rezultatov na način, ki se na prvi pogled zdi skoraj brezhiben. Številke kažejo moč v celotnem poslovanju, napovedi kažejo, da se tempo morda ne bo upočasnil, vodstvo pa govori o povpraševanju, ki sega preko običajnega obdobja načrtovanja. Kljub temu se je trg na objavo poslovnih rezultatov odzval na način, ki je bil v nasprotju z večino pričakovanj vlagateljev. [1]