Späť na blog

Investičné banky započali výsledkovú sezónu s robustnými ziskami

Americký bankový sektor uzavrel rok 2024 silnými výsledkami, keď JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup a Goldman Sachs oznámili štvrťročné výsledky prekonávajúce očakávania Wall Street. V nich je zjavné minuloročné zotavenie trhov po predchádzajúcich poklesoch. Optimizmus panuje aj pri vyhliadkach do budúcich období, no niektoré riziká zostávajú.

Investičné banky započali výsledkovú sezónu s robustnými ziskami

JPMorgan Chase stále na čele

V investičnom bankovníctve predstavuje JPMorgan svetového lídra a tento post si obhájil aj vo svojich výsledkoch za rok 2024. Jeho čistý zisk dosiahol 58,5 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 18 %. V štvrtom kvartáli banka vykázala celkové príjmy v hodnote 43,7 miliárd USD, pričom predpoveď LSEG (London Stock Exchange) počítala so 41,7 miliardami USD. Tú prekonal aj zisk 14 miliárd USD, čo je 50 %-ný nárast oproti minuloročným 9,3 miliardy USD.

Tieto rekordné výsledky boli dosiahnuté vďaka oživeniu trhov a značne sa zvýšili aj vďaka poplatkom za obchodovanie na Wall Street. JPMorgan očakáva, že tento rok mu čistý zisk z úrokov (NII) prinesie 94 miliárd USD. Varuje však pred neistotou ohľadne udržateľného rastu NII, ktorý bol podporený silným dopytom po vyšších úrokových sadzbách a očakáva, že tento trend sa zmierni. V oblasti obchodovania naďalej počíta s rastom, najmä pri kreditoch, menách a rozvíjajúcich sa trhoch. Generálny riaditeľ Jamie Dimon tiež vyjadril optimizmus ohľadom americkej ekonomiky, ale upozornil na riziká, ako je inflácia, program novej vlády USA a geopolitická situácia.

Obrázok1

Zdroj: Investing.com*

Wells Fargo tento rok počíta s vyšším príjmom z úrokov

Rovnako ako JPMorgan, očakávania prekonalo aj Wells Fargo, ďalší hráč z oblasti investičného bankovníctva. Napriek miernemu poklesu príjmu v štvrtom kvartáli oproti minulému roku na 20,4 miliardy USD sa jeho čistý zisk vyšplhal na astronomických 5,1 miliardy USD, takmer o polovicu viac ako pred rokom. Banka vykázala nárast poplatkov z investičného bankovníctva o 59 % na 725 miliónov USD. NII klesol o 7 % na 11,84 miliardy USD v dôsledku nižších úrokových sadzieb a nižších zostatkov na úveroch.

Wells Fargo predpokladá, že tento rok jeho NII začne rásť, pričom očakávaná úroveň je medzi 1 až 3 % oproti úrovni z 2024. Dôvodom má byť zníženie nákladov na vklady a zotavenia dopytu po úveroch. Banka v rámci svojich programov spätného odkúpenia akcií v štvrtom kvartáli 2024 odkúpila 57,8 milióna akcií za 4 miliardy USD, ktoré vlani posilnili takmer o 43 %.*

Obrázok2

Zdroj: Investing.com*

Citigroup plánuje zníženie výdavkov

Ďalšou významnou bankou, ktorá v uplynulom týždni zverejnila svoje hospodárske výsledky bola Citigroup. V štvrtom kvartáli 2024 dosiahla čistý zisk 2,9 miliardy USD pri tržbách 19,6 miliardy USD, čo je nárast o 12 % oproti rovnakému obdobiu minulého roka.* Zisk za celý rok 2024 sa vyšplhal na 12,7 miliardy USD pri tržbách 81,1 miliardy USD, až o 40 % viac ako v roku 2023.

Výrazne rástli aj oblasti ako investičné bankovníctvo (35 %) a trhy (36 %). Náklady na kredit klesli a banka pokračuje v investíciách na posilnenie dlhodobého rastu. Generálna riaditeľka Jane Fraser uviedla, že rok 2024 bol kľúčový a výsledky ukazujú, že ich stratégia funguje, čo sa odrazilo na rekordných výsledkoch. Banka tento rok plánuje mierne zníženie výdavkov, keďže tie v poslednom kvartáli vzrástli. Citigroup taktiež oznámila spätný odkup akcií v hodnote 20 miliárd USD. Tie vlani posilnili o 37 %.*

Obrázok3

Zdroj: Investing.com*

Goldman Sachs splnil svoje ciele

Štvoricu uzatvára Goldman Sachs, ktorý dosiahol v štvrtom kvartáli minulého roka výrazne lepšie výsledky, než sa očakávalo, najmä vďaka silnému výkonu v obchodovaní. Zisk vzrástol na 4,1 miliardy USD, čo je dvojnásobok oproti predchádzajúcemu roku. Tržby sa zvýšili o 23 % na 13,9 miliardy USD, vďaka rastu príjmov z obchodovania s akciami a dlhopismi, ako aj z investičného bankovníctva. Divízia správy majetku a investícií si polepšila o 8 %. Za celý rok 2024 dosiahol tržby 53,5 miliardy USD a čistý zisk 14,3 miliardy USD.

Riaditeľ Goldman Sachs vo vyhlásení o príjmoch vyjadril nadšenie, že splnili alebo prekročili takmer všetky svoje päť ročné ciele. Spoločnosť tiež informovala o pokroku v rámci svojej zjednodušenej stratégie, zameranej na poskytovanie vynikajúcich služieb klientom a pokračovanie v raste a investíciách do škálovateľných podnikov.

Obrázok4

Zdroj: Investing.com*

Záver

Najväčšie americké banky vykázali v roku 2024 silné výsledky, pričom ťažili z oživenia trhu, rastu obchodovania a investičného bankovníctva. JPMorgan a Wells Fargo profitovali z vyšších úrokových príjmov, Goldman Sachs zo silného výkonu v obchodovaní a správe majetku. Citigroup zlepšila výkonnosť v oblasti investičného bankovníctva a trhov. Všetky banky sa sústredia na ďalší rast, znižovanie výdavkov a zvyšovanie hodnoty pre akcionárov.

 

* Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov.

Upozornenie! Tento marketingový materiál nie je a nesmie byť chápaný ako investičné poradenstvo. Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov. Investovanie v cudzej mene môže ovplyvniť výnosy v dôsledku výkyvov. Všetky obchody s cennými papiermi môžu viesť ako k ziskom, tak i stratám. Výhľadové vyhlásenia predstavujú predpoklady a aktuálne očakávania, ktoré nemusia byť presné, alebo vychádzajú z aktuálneho ekonomického prostredia, ktoré sa môže zmeniť. Tieto vyhlásenia nezaručujú budúcu výkonnosť. InvestingFox je obchodná značka spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulovanej Národnou bankou Slovenska.

 

Zdroje:

https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2024/4th-quarter/36b3c0a4-3ecd-422e-8167-0a31372f3438.pdf

https://www.reuters.com/business/finance/jpmorgan-profit-jumps-dealmakers-traders-ride-market-rebound-2025-01-15/

https://www.cnbc.com/2025/01/15/jpmorgan-chase-jpm-earnings-q4-2024.html

https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-earnings-climb-investment-114933412.html

https://www.cnbc.com/2025/01/15/wells-fargo-wfc-earnings-q4-2024.html

https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Earnings/Q42024/4Q24-earnings-press-release.pdf

https://www.cnbc.com/2025/01/15/citigroup-c-earnings-q4-2024.html

Čítať viac

Chcete sa zabezpečiť na dôchodok?  Vyvážené portfólio 60/40 už nemusí znamenať to čo kedysi!

Chcete sa zabezpečiť na dôchodok? Vyvážené portfólio 60/40 už nemusí znamenať to čo kedysi!

Globálne finančné trhy, tak ako ich dnes všetci dobre poznáme, menia svoju podobu veľmi rýchlo. Hlavnými faktormi ovplyvňujúcimi ich vývoj, sú geopolitické, ale aj makroekonomické riziká, pričom k tejto dvojici sa v dnešnej dobe pripája aj zvyšujúca sa priemerná dĺžka života. Dohromady táto kombinácia prinútila prezieravých investorov k zásadnej otázke: „Pokryjú dnes potenciálne výnosy z investičného modelu 60/40 moje životné náklady? Odpoveď vás prekvapí!

Pociťujete na svojom investičnom portfóliu vysokú volatilitu? Táto akcia vám poskytne stabilitu!

Pociťujete na svojom investičnom portfóliu vysokú volatilitu? Táto akcia vám poskytne stabilitu!

Vo svete investícií, je tržné prostredie štandardne pod neustálym tlakom rôznych typov rizík, pričom v súčasnosti to sú predovšetkým clá a geopolitická neistota. Súhra týchto faktorov nepochybne dáva zabrať aj veľkoobchodným reťazcom, no Costco širšiemu trendu zdražovania nepodlieha, a navyše neustále potvrdzuje, že dôvera zákazníkov je priorita číslo 1, o čom svedčí aj výkonnosť za tretí kvartál. Čo na to cena akcií?

Intuit opäť prekvapuje Wall Street: AI, rast a dôvera investorov

Intuit opäť prekvapuje Wall Street: AI, rast a dôvera investorov

Keď sa povie Intuit, mnohým investorom sa vybaví známy TurboTax alebo QuickBooks – softvérové nástroje, ktoré pomáhajú ľuďom a firmám zvládať dane a účtovníctvo. No pod povrchom tejto zdanlivo nudnej administratívy sa dnes odohráva príbeh o jednej z najdynamickejších firiem súčasnosti. Príbeh, ktorý má čoraz viac spoločné s umelou inteligenciou, víziou a investičnou perspektívou.

BYD mení rovnováhu síl: Čínska automobilka prevzala pozíciu Tesly

BYD mení rovnováhu síl: Čínska automobilka prevzala pozíciu Tesly

Aprílové výsledky európskeho trhu s automobilmi, spracované analytickou spoločnosťou JATO Dynamics, odhalili prelomovú zmenu. BYD s pôvodom v Číne, na tomto kľúčovom trhu, v predajoch batériových elektromobilov (BEV), po prvý krát prekonalo Teslu, čím sa navyše zaradilo do prvej desiatky najčastejšie registrovaných značiek. Tieto rekordné čísla okrem toho podporili aj samotnú cenu akcií, čo investorov prinútilo k zamysleniu – BYD alebo Tesla?