Powrót do bloga

Banki inwestycyjne rozpoczynają sezon zysków z dobrymi wynikami

January 20, 2025

Amerykański sektor bankowy zamknął rok 2024 dobrymi wynikami, ponieważ JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup i Goldman Sachs odnotowały kwartalne zyski, które przekroczyły oczekiwania Wall Street. Wyniki te odzwierciedlają zeszłoroczne ożywienie na rynku po wcześniejszych spadkach. Perspektywy na przyszłość są otoczone optymizmem, choć nadal istnieją pewne zagrożenia.

 Banki inwestycyjne rozpoczynają sezon zysków z dobrymi wynikami

JPMorgan Chase wciąż w czołówce

W bankowości inwestycyjnej JPMorgan pozostaje globalnym liderem, utrzymując swoją pozycję w wynikach za 2024 rok. Dochód netto osiągnął 58,5 mld USD, co oznacza wzrost o 18% rok do roku. W IV kwartale bank odnotował łączne przychody w wysokości 43,7 mld USD, przewyższając prognozę LSEG (London Stock Exchange) na poziomie 41,7 mld USD. Dochód netto w wysokości 14 mld USD oznaczał wzrost o 50% w porównaniu z 9,3 mld USD w ubiegłym roku.

Te rekordowe wyniki były napędzane ożywieniem rynku i znacznie wyższymi opłatami handlowymi na Wall Street. JPMorgan spodziewa się, że dochód odsetkowy netto (NII) osiągnie w tym roku 94 miliardy dolarów. Ostrzega jednak przed niepewnością co do trwałości wzrostu NII, który został wzmocniony przez silny popyt na wyższe stopy procentowe, spodziewając się, że trend ten ulegnie złagodzeniu. Bank spodziewa się również wzrostu obrotów handlowych, szczególnie w zakresie kredytów, walut i rynków wschodzących. Dyrektor generalny Jamie Dimon wyraził optymizm co do gospodarki USA, ale podkreślił zagrożenia, takie jak inflacja, nowy program rządu USA i kwestie geopolityczne.

Obrázok1

Źródło: Investing.com*

Wells Fargo Forecasts Higher Interest Income

Wells Fargo, kolejny kluczowy gracz w bankowości inwestycyjnej, również przekroczył oczekiwania. Pomimo niewielkiego spadku przychodów w IV kwartale w porównaniu z rokiem poprzednim do 20,4 mld USD, jego dochód netto wzrósł do 5,1 mld USD, czyli o prawie 50% więcej niż rok wcześniej. Bank odnotował 59% wzrost opłat za bankowość inwestycyjną do 725 mln USD. NII spadł o 7% do 11,84 mld USD ze względu na niższe stopy procentowe i niższe salda kredytów.

Wells Fargo spodziewa się wzrostu NII w tym roku z oczekiwanym tempem od 1% do 3% w porównaniu do poziomów z 2024 r. Uważa się, że wynika to z obniżenia kosztów depozytów i ożywienia popytu na kredyty.Bank odkupił 57,8 mln akcji za 4 mld USD w ramach programu skupu akcji własnych w IV kwartale, a cena akcji wzrosła w ubiegłym roku o prawie 43%.*

Obrázok2

Źródło: Investing.com*

Citigroup Plans to Cut Expenses

Citigroup, kolejny duży bank, opublikował swoje wyniki za ubiegły tydzień. W czwartym kwartale 2024 r. zysk netto wyniósł 2,9 mld USD, przy przychodach w wysokości 19,6 mld USD, co oznacza wzrost o 12% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Dochód netto za cały rok 2024 wzrósł do 12,7 mld USD, przy przychodach w wysokości 81,1 mld USD, co stanowi wzrost o 40% w porównaniu z rokiem 2023.

Znaczny wzrost zaobserwowano również w obszarach takich jak bankowość inwestycyjna (35%) i rynki (36%). Koszty kredytów spadły, a bank kontynuuje inwestycje w celu wzmocnienia długoterminowego wzrostu. Prezes Jane Fraser stwierdziła, że rok 2024 był kluczowy, a wyniki odzwierciedlają skuteczność ich strategii. Citigroup planuje nieznacznie zmniejszyć wydatki w bieżącym roku, ponieważ wzrosły one w ostatnim kwartale. Bank ogłosił również wykup akcji o wartości 20 miliardów dolarów, a ceny akcji wzrosły w ubiegłym roku o 37% *

Obrázok3

Źródło: Investing.com*

Goldman Sachs Meets Its Goals

Goldman Sachs zamknął kwartał z lepszymi niż oczekiwano wynikami za IV kwartał, w szczególności dzięki dobrym wynikom handlowym. Dochód netto podwoił się do 4,1 mld USD, a przychody wzrosły o 23% do 13,9 mld USD, napędzane wzrostem obrotu akcjami i obligacjami, a także bankowości inwestycyjnej. Zarządzanie majątkiem i inwestycjami również odnotowało 8% wzrost. Przychody za cały rok 2024 wyniosły 53,5 mld USD, a dochód netto 14,3 mld USD.

W ogłoszeniu wyników dyrektor generalny Goldman Sachs wyraził entuzjazm, że osiągnęli lub przekroczyli prawie wszystkie swoje pięcioletnie cele. Firma poinformowała również o postępach w realizacji usprawnionej strategii, koncentrując się na zapewnieniu doskonałych usług dla klientów, jednocześnie kontynuując rozwój i inwestując w skalowalne firmy.

Obrázok4

Źródło: Investing.com*

Wniosek

Największe amerykańskie banki odnotowały dobre wyniki w 2024 r., korzystając z ożywienia na rynku, zwiększonego obrotu i bankowości inwestycyjnej. JPMorgan i Wells Fargo skorzystały na wyższych dochodach z odsetek, Goldman Sachs na dobrych wynikach handlowych, a Citigroup na lepszych wynikach w zakresie bankowości inwestycyjnej i rynków. Wszystkie banki koncentrują się na dalszym wzroście, redukcji kosztów i zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy.

 

* Dane historyczne nie są gwarancją przyszłych zwrotów.

Ostrzeżenie! Niniejszy materiał marketingowy nie jest i nie powinien być interpretowany jako porada inwestycyjna. Dane historyczne nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Inwestowanie w waluty obce może mieć wpływ na zwroty z powodu wahań. Wszystkie transakcje na papierach wartościowych mogą skutkować zarówno zyskami, jak i stratami. Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na obecnym otoczeniu gospodarczym, które może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie gwarantują przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulowanym przez Narodowy Bank Słowacji.

 

Źródła:

https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2024/4th-quarter/36b3c0a4-3ecd-422e-8167-0a31372f3438.pdf

https://www.reuters.com/business/finance/jpmorgan-profit-jumps-dealmakers-traders-ride-market-rebound-2025-01-15/

https://www.cnbc.com/2025/01/15/jpmorgan-chase-jpm-earnings-q4-2024.html

https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-earnings-climb-investment-114933412.html

https://www.cnbc.com/2025/01/15/wells-fargo-wfc-earnings-q4-2024.html

https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Earnings/Q42024/4Q24-earnings-press-release.pdf

https://www.cnbc.com/2025/01/15/citigroup-c-earnings-q4-2024.html

 

 

>
InvestingFox jest znakiem towarowym spółki CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. z siedzibą przy ulicy Slávičie údolie 106, Bratysława – dzielnica Staré Mesto 811 02. Spółka jest wpisana do Rejestru Handlowego Sądu Miejskiego Bratysława III, sekcja: Sa, numer wpisu: 4295/B, numer identyfikacyjny: 36 853 054, numer identyfikacji podatkowej: 2022505419.

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. jest podmiotem prowadzącym działalność w zakresie obrotu papierami wartościowymi zgodnie z § 55 ust. 1 ustawy nr 566/2001 Z. z. o papierach wartościowych i usługach inwestycyjnych oraz o zmianie i uzupełnieniu niektórych ustaw w brzmieniu późniejszych przepisów (zwanej dalej ustawą o papierach wartościowych). Spółce CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. w dniu 30.10.2007 r. przyznano decyzją Narodowego Banku Słowacji nr OPK-2297/2007 -PLP zezwolenie na świadczenie usług inwestycyjnych w rozumieniu § 54 ust. 2 w związku z § 59 ust. 2 i 3 ustawy o papierach wartościowych, które zgodnie z przepisami ustawy o papierach wartościowych zostało rozszerzone decyzją nr OPK-1830/2008-PLP z dnia 21 kwietnia 2008 r., decyzją nr OPK-11601-1/2008 z dnia 28 stycznia 2009 r., decyzją nr ODT-5059-3/2012 z dnia 23 lipca 2012 r. oraz decyzją nr ODT-9332/2014-1 z dnia 21 października 2014 r.

Czytaj więcej

Casey’s przekroczył oczekiwania, ale kurs akcji gwałtownie spadł: dobre wyniki finansowe przyćmiło spowolnienie sprzedaży

Casey’s przekroczył oczekiwania, ale kurs akcji gwałtownie spadł: dobre wyniki finansowe przyćmiło spowolnienie sprzedaży

September 14, 2026

Firma Casey’s General Stores rozpoczęła rok obrotowy 2027 od wyników, które na pierwszy rzut oka wydają się bardzo imponujące. Jednak za tymi dobrymi wynikami kryje się znacznie bardziej złożona sytuacja, która dla inwestorów rodzi więcej pytań niż daje jasnych odpowiedzi. Rynek zwraca uwagę nie tylko na to, ile firma zarobiła, ale także na to, w jaki sposób osiągnęła ten wynik i czy będzie w stanie utrzymać podobne tempo w nadchodzących kwartałach.

Koniec wizjonerskich marzeń: w transporcie autonomicznym nie liczą się już samochody, lecz logistyka

Koniec wizjonerskich marzeń: w transporcie autonomicznym nie liczą się już samochody, lecz logistyka

September 7, 2026

Firma Waymo wkroczyła w fazę, w której nie chodzi już tylko o to, czy autonomiczny samochód potrafi bezpiecznie poruszać się po mieście. Najważniejsze jest teraz to, ile pojazdów firma jest w stanie wprowadzić do ruchu, jak szybko może wejść na nowe rynki oraz czy przy tym uda jej się utrzymać koszty pod kontrolą. Właśnie w tym zakresie demonstracja technologiczna różni się od prawdziwego biznesu transportowego.

DICK’S Sporting Goods straciło 31% w ciągu jednego dnia: Foot Locker z wielkiej inwestycji stał się wielkim problemem

DICK’S Sporting Goods straciło 31% w ciągu jednego dnia: Foot Locker z wielkiej inwestycji stał się wielkim problemem

September 1, 2026

Firma DICK’S Sporting Goods opublikowała wyniki, które na pierwszy rzut oka wydają się bardzo imponujące. Jednak za tym znaczącym wzrostem kryje się sytuacja znacznie bardziej złożona i znacznie mniej uspokajająca dla inwestorów. Niektóre dane wskazują, że główny strategiczny zakład firmy nie rozwija się jeszcze zgodnie z oczekiwaniami. Rynek zareagował na tę wiadomość niezwykle gwałtownie, a akcje DICK’S Sporting Goods spadły o 30,7% do 124,31 USD po ogłoszeniu wyników, co było najgorszym dniem notowań w historii firmy.*

Applied Materials bije rekordy, ale akcje spadają: nawet silny boom w branży sztucznej inteligencji nie wystarcza już inwestorom

Applied Materials bije rekordy, ale akcje spadają: nawet silny boom w branży sztucznej inteligencji nie wystarcza już inwestorom

August 25, 2026

Firma Applied Materials rozpoczęła sezon wyników finansowych w sposób, który na pierwszy rzut oka wydaje się niemal bezbłędny. Wyniki wskazują na dobrą kondycję całej firmy, prognozy sugerują, że tempo wzrostu może nie zwolnić, a kierownictwo mówi o popycie wykraczającym poza zwykły horyzont planowania. Mimo to rynek zareagował na publikację wyników w sposób sprzeczny z oczekiwaniami większości inwestorów. [1]