Megfelelő növekedés, de magas munkanélküliség

A dél-afrikai gazdaság az ezredforduló elején viszonylag gyors fellendülésen ment keresztül, amelyet stagnálás és hanyatlás váltott fel. Az ország gazdasági szintje, az egy főre jutó bruttó hazai termék (GDP) vásárlóerő-paritáson kifejezve, a világranglistán Dél-Afrika a 115. helyen áll, kevesebb mint 16 000 dollárral. Ennek ellenére Dél-Afrika az afrikai kontinens egyik legfejlettebb országa. Az országot azonban hatalmas, közel 28%-os munkanélküliség és közel 5%-os infláció sújtja, bár ez az utóbbi években csökkent. Dél-Afrika gazdasági növekedését az idei évre 1,6%-ra, 2025-re pedig 2,6%-ra becsülik. Ezek az arányok a Cseh Köztársaságéhoz hasonlóak. Tény azonban, hogy a dél-afrikai befektetések viszonylag magas kockázatokat hordoznak, amelyek elsősorban az ország politikai instabilitásából erednek.

A tőzsde közvetlenül vagy ETF-eken keresztül

Nézzük meg, milyen befektetési lehetőségek rejlenek ebben az afrikai országban. Dél-Afrika nemzeti valutája a dél-afrikai rand (ZAR). Árfolyama az amerikai dollárral szemben az elmúlt öt évben többnyire 14 és 18 ZAR között ingadozott egy dollárért.

A rand ebben az időszakban 2021. május elején érte el legerősebb szintjét, amikor egy amerikai dollárt 13,35 ZAR-ért lehetett kapni. Azóta azonban a rand jelentősen gyengült, a jelenlegi 17,75 ZAR egy dollárért. Ez körülbelül 33%-os leértékelődést jelent. Az elmúlt másfél évben azonban a dél-afrikai valuta lényegében stabil volt az amerikai dollárral szemben.

A rand-dollár árfolyam alakulása az elmúlt 5 évben; Forrás: ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR, ZAR: Befektetés.com *

Az index 5 év alatt több mint 50 %-ot keresett

Egy európai kisbefektető szempontjából tehát érdemes dél-afrikai vállalati részvényekbe befektetni. Dél-Afrika fő tőzsdéje a johannesburgi tőzsde. E piac fő indexe az SA40 index. Ahogy a neve is mutatja, az index a tőzsdén kereskedett 40 legértékesebb vállalat részvényeiből áll. A johannesburgi tőzsdén összesen 274 vállalattal kereskednek.

Azoknak, akik nem nagyon ismerik az egyes részvénycímeket, de mégis szeretnének dél-afrikai részvényeket a portfóliójukban tudni, ajánlott lenne egy olyan ETF-be befektetni, amely a fő SA40 indexet replikálja. Ennek teljesítménye az elmúlt öt évben körülbelül 51%-os volt. Az elmúlt egy évben azonban csak mintegy 9 % a teljesítménye.

A johannesburgi tőzsde SA40 indexének teljesítménye az elmúlt 5 évben; Forrás: Trading Economics*

Ez az 5 legjobban teljesítő részvény

Az egyes részvényeket tekintve az MR Price Group Ltd volt a legjobban teljesítő vállalat a johannesburgi tőzsdén az elmúlt évben, részvényei több mint 80 %-kal erősödtek az elmúlt 12 hónapban. Ez egy kiskereskedelmi vállalat, és a befektetési ajánlások szakértői erősen ajánlják a részvények vásárlását.

MR Price Group részvényeinek teljesítménye az elmúlt 5 évben; Forrás: MR Price Group, Ltd: Investing.com *

A következő négy helyen a Capitec Bank Holdings Ltd (77,08 %-os értékelés az év során), az Anglogold Ashanti Plc (52.21 %), a Multichoice Group, Ltd (43,44 %) és a Nepi Rockcastle, n.v. (41,7 %).

Top 5 legjobban teljesítő részvény a johannesburgi tőzsdén (%-os változás az elmúlt 12 hónapban); Forrás: A Johannesburgi Értéktőzsde részvényei (százalékos változás az elmúlt 12 hónapban): TradingView.com *

Az ötéves rangsor azonban jelentősen eltér, és a korábbi első öt vállalat közül csak a bankház Capitec Bank Holdings, Ltd. van még mindig az első ötben, amelynek részvényei az elmúlt öt évben közel 147%-ot erősödtek. Az ötéves rangsort a Gold Fields, Ltd. bányavállalat vezeti 243 % feletti teljesítményével. Ezt követi a Shoprite Holdings, Ltd. (147 %), a már említett Capitec Bank Holdings, az Investec, Plc. (126,93 %) és az Investec, Ltd. TradingView.com *

Az ásványkincsek kitermelése kulcsfontosságú ágazat

Dél-Afrika a nyersanyagok jelentős exportőre is. Az arany az abszolút első számú exportcikk, amelyet a platina, a szénbrikett és a gyémánt követ. Befektetési szempontból előnyösnek tűnik a nyersanyagbányászattal foglalkozó vállalatok részvényeinek teljesítményét követni. A johannesburgi tőzsde fő indexében a következő bányavállalatok részvényeit találjuk: Anglogold Ashanti, Plc, Anglo American, Plc, Impala Platinum Holdings, Ltd, Gold Fields, Ltd, BHP Group, Ltd, Northam Platinum Holdings, Ltd, Sibanye Stillwater, Ltd, és Anglo American Plat, Ltd. A legjobban teljesítő vállalat azonban jelenleg a már említett Anglogold, amelynek részvényei az elmúlt 12 hónapban több mint 52%-ot erősödtek.

AngloGold részvényeinek teljesítménye az elmúlt 5 évben; Forrás: Anglogold, a részvények árfolyamának alakulása az elmúlt 5 évben: Investing.com *

Végezetül, bár Dél-Afrika demokrácia, jólétét évek óta politikai instabilitás fenyegeti. Ezért egyes szakértők szerint a dél-afrikai részvények alulértékeltek más, hasonlóan fejlett országokhoz képest. Ez reális képet adhat a helyzetről, de nem szabad megfeledkezni a Dél-Afrikában fennálló politikai kockázatokról.

Kommentár: David Matulay, a InvestingFox

Figyelmeztetés! Ez a marketinganyag nem minősül és nem is értelmezhető befektetési tanácsadásnak. A múltbeli adatok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokra. A devizában történő befektetés az ingadozások miatt befolyásolhatja a hozamokat. Minden értékpapírügylet nyereséggel és veszteséggel egyaránt járhat. A jövőre vonatkozó kijelentések olyan feltételezéseket és jelenlegi várakozásokat tükröznek, amelyek nem biztos, hogy pontosak, vagy a jelenlegi gazdasági környezeten alapulnak, amely változhat. A kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre. AzInvestingFox a CAPITAL MARKETS, o.c.p. védjegye, a.s., amelyet a Szlovák Nemzeti Bank szabályoz.

* A múltbeli adatok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokra.

** 5 éves részvényteljesítménydiagramok:

https://www.investing.com/equities/caphold,

https://www.investing.com/equities/multichoice,

https://www.investing.com/equities/gold-fields-ltd,

https://www.investing.com/equities/shoprite-holdings-ltd-(j),

https://www.investing.com/equities/investec?cid=41370