Vissza a blogra

Az elhanyagolt Svájc? Az alpesi "trezor" eszközökbe való befektetés hosszú távon megtérül

March 5, 2024

Svájc világszerte biztonságos menedékhely hírében áll, ahová a befektetők nehéz időkben likviditásukat áthelyezik, hogy megvédjék magukat a pénzügyi piacok ingoványos vizeitől.  Számos eszköz és részvénycímlet nyugodt időkben és hosszú távon is érdekes lehetőségeket kínál. Nézzük meg, hogyan fektethet be olyan eszközökbe, amelyek "otthonosan mozognak" Svájcban.

 Az elhanyagolt Svájc? Az alpesi "trezor" eszközökbe való befektetés hosszú távon megtérül

Érdekes Frank

A svájci frank egy olyan valuta, amely csaknem mindig a befektetők érdeklődésének középpontjában áll. Nem is olyan régen a svájci valuta olyannyira megerősödött, hogy már a svájci gazdaság versenyképességét fenyegette. A Svájci Nemzeti Bank 2015-ben még intervencióba is kezdett a hazai fizetőeszköz ellen, amit 2022 szeptember végéig fenntartott.

A frank ezután ismét erősödni kezdett, mind az euróval, mind a cseh koronával szemben. Idén eddig ez a tendencia megtorpant, illetve kissé megfordult. A svájci frank olyan fokozatos leértékelődési pályára állt, amelyre évek óta nem volt példa.

Ez annak ellenére, hogy a Svájci Nemzeti Bank tavaly júniusban 1,75 százalékra emelte az irányadó kamatlábat így van, és azóta is ezen a szinten van. A frank leértékelődésének oka tehát a svájci államkötvények kamatainak enyhe csökkenése lehet. Ez a tavaly márciusi 1,5 százalék körüli értékről mára 0,83 százalékra csökkent.

Emellett egyre több jel utal arra, hogy a Svájci Nemzeti Bank a közeljövőben az alapkamat csökkentése irányába fog lépni, mivel elégedett az infláció alakulásával. Ez azt jelentené, hogy a svájci frank továbbra is eladói nyomás alatt marad, ami természetesen jó hír a svájci részvénypiacon érdekes lehetőségeket kereső befektetőknek. Ráadásul a svájci frank az elmúlt években másképp teljesített, mint ami a nagy globális részvénypiacokon megszokott volt, azaz a teljesítménye jelentősen gyengébb volt.

Mindezek a tényezők arra utalnak, hogy a svájci eszközökbe történő befektetések konstellációja meglehetősen kedvező.

Befektetés az indexbe

Hogyan kell ezt csinálni? Több lehetőség is van. A biztonságosabb stratégia a részvényindexbe való befektetés. Ez nem egy svájci specialitás, hanem egy meglehetősen gyakori stratégia az egyéni befektetők számára, akik rendszeres időközönként egy olyan ETF-be fektetnek be, amely részvényportfóliójának összetételében egy részvényindexet utánoz. Ha tehát a svájci részvények érdeklik, akkor válasszon egy olyan ETF-et, amely a fő svájci részvénypiaci indexre összpontosít. Ez az SMI (Swiss Market Index), amely a svájci tőzsde 20 legvonzóbb részvénycímletét tartalmazza.

Az SMI teljesítménye az elmúlt öt évben közel 22 százalékos volt.* Bár ez nagyon alacsonynak tűnhet, különösen más nagy globális indexekhez képest, figyelembe kell venni a svájci frank felértékelődését a főbb devizákkal szemben, illetve a főbb devizák gyengülését a svájci frankkal szemben. Ez a svájci eszközökbe befektető számára további hozamot jelent. Az SMI index bizonyos előnye a viszonylagos stabilitás, így a befektetők kisebb volatilitási kockázatnak vannak kitéve, szintén más globális tőzsdékhez képest.

Svájci blue chipek

Egy másik lehetőség, hogy a svájci tőzsdén forgalmazott egyes részvénycímekre összpontosít. Itt is érdemes azonban az úgynevezett blue chipek, azaz a svájci tőzsdén kereskedett 20 legnagyobb értékpapír közül választani.

Ezek között a részvények között gyakorlatilag az összes jól ismert és híres svájci vállalat megtalálható, mint például a Nestlé, a Novartis, az ABB, a Holcim vagy számos svájci pénzintézet - bankok és biztosítótársaságok.

Ezen az oldalon például részletes áttekintést találhat az egyes svájci blue chipek teljesítményéről. Az év eleje óta a Lonza Group (gyógyszeripari, biotechnológiai és táplálkozási ágazat) emelkedett a legnagyobb mértékben, több mint 30 százalékkal.* A legnagyobb éves növekedést a Logitech könyvelhette el, közel 54 százalékkal,* míg a bankház UBS Group áll az élen 71,19 százalékos növekedéssel a hároméves időszak alatt.*

Az ipari vállalatok közül az ABB tűnik a legérdekesebbnek, részvényei a harmadik legmagasabb hároméves teljesítményt mutatják (+50,19 százalék).* Az ABB részvényei éves szinten közel 30 százalékkal emelkedtek, és az év eleje óta közel nyolc százalékkal nőttek.

Összefoglalva, a svájci eszközökbe való befektetés rossz időkben is érdekes, de jó időkben is. Ez azonban mindig attól függ, hogy mi az Ön befektetési célja. Mindenekelőtt attól, hogy a viharos időkben szeretné-e elkerülni a túl nagy értékvesztést, hogy hosszú távra törekszik-e, vagy rövid távú, gyors értéknövekedésre törekszik. Mindenesetre az árfolyamkockázatot is figyelembe kell venni, ami többek között a Svájci Nemzeti Bank, de az EKB és a CNB monetáris politikájának figyelemmel kísérését is jelenti.

 

David Matulay, Elemző InvestingFox

 

További információk a vállalatról az InvestingFox.com-on

[*] A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli eredményekre.

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.48.18

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.49.16

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.49.52

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.50.25

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.50.57

Forrás: https://www.investing.com/equities/switzerland

Az InvestingFox a CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. társaság védjegye, amelynek székhelye: Slávičie údolie 106, Bratislava – Staré Mesto városrész, 811 02. A társaság bejegyzésre került a Pozsony III. Városi Bíróság Kereskedelmi Nyilvántartásába, osztály: Sa, bejegyzési szám: 4295/B, cégszám: 36 853 054, adószám: 2022505419.

A CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. értékpapír-kereskedő az értékpapírokról és befektetési szolgáltatásokról, valamint egyes törvények módosításáról és kiegészítéséről szóló 566/2001 Z. z. törvény (a továbbiakban: értékpapír-törvény) 55. § (1) bekezdése szerint. A CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. társaság 2007. október 30-án a Szlovák Nemzeti Bank OPK-2297/2007 -PLP számú határozatával befektetési szolgáltatások nyújtására vonatkozó engedélyt kapott az értékpapír-törvény 54. § (2) bekezdésének az 59. § (2) és (3) bekezdésével összefüggésben értelmezett rendelkezései értelmében, amelyet az értékpapír-törvény rendelkezéseivel összhangban kiterjesztettek az OPK-1830/2008-PLP számú, 2008. április 21-i határozattal, az OPK-11601-1/2008 számú, 2009. január 28-i határozattal, az ODT-5059-3/2012 számú, 2012. július 23-i határozattal, valamint az ODT-9332/2014-1 számú, 2014. október 21-i határozattal.

Bővebben

Az AutoZone meglepetést okozott a Wall Streetnek az eredményeivel: az egy részvényre jutó nyereség 15%-kal emelkedett, de a gyengébb értékesítési adatok a vásárlókra nehezedő nyomást jelzik

Az AutoZone meglepetést okozott a Wall Streetnek az eredményeivel: az egy részvényre jutó nyereség 15%-kal emelkedett, de a gyengébb értékesítési adatok a vásárlókra nehezedő nyomást jelzik

September 28, 2026

Az AutoZone a 2026-os pénzügyi évet olyan eredményekkel zárta, amelyek első ránézésre nagyon erősnek tűnnek. A negyedik negyedévi árbevétel 5,6%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest, és elérte a 6,59 milliárd dollárt, a nettó nyereség 931,6 millió dollárra emelkedett, az egy részvényre jutó nyereség pedig 56,05 dollárt tett ki, ami körülbelül 15%-kal magasabb az egy évvel ezelőtti szintnél, és meghaladja a Wall Street várakozásait. A felszín alatt azonban továbbra is gyengeség látható. Az összehasonlítható árbevétel-növekedés elmaradt a várakozásoktól, és az amerikai „csináld magad” autószerelők továbbra is visszafogják vásárlásaikat.1

Az Oracle lendületet vesz a mesterséges intelligencia területén: a felhőalapú szolgáltatásokból származó bevételek 121%-kal nőttek, a szerződéses megrendelések volumene elérte a 664 milliárd dollárt

Az Oracle lendületet vesz a mesterséges intelligencia területén: a felhőalapú szolgáltatásokból származó bevételek 121%-kal nőttek, a szerződéses megrendelések volumene elérte a 664 milliárd dollárt

September 21, 2026

Az Oracle az új pénzügyi évet olyan eredményekkel indította, amelyek ismét megerősítették, hogy a felhőalapú szolgáltatások és a mesterséges intelligencia irányába történő átalakulása egyre nagyobb lendületet vesz. A vállalat túlteljesítette a piaci várakozásokat, és jelentős növekedést mutatott azokon a területeken, amelyekre az elmúlt években beruházásainak nagy részét fordította. A kiemelkedő eredmények mögött azonban egy olyan kérdés rejlik, amely egyre fontosabbá válik a befektetők számára. Az Oracle gyorsan növekszik, de a további terjeszkedéshez vezető út rendkívül költséges lesz. [1]

A Casey’s meghaladta a várakozásokat, de a részvények zuhanásba kezdtek: az erős eredményeket beárnyékolta az értékesítés visszaesése

A Casey’s meghaladta a várakozásokat, de a részvények zuhanásba kezdtek: az erős eredményeket beárnyékolta az értékesítés visszaesése

September 14, 2026

A Casey’s General Stores a 2027-es pénzügyi évet olyan eredményekkel kezdte, amelyek első ránézésre nagyon lenyűgözőnek tűnnek. A kiemelkedő számok mögött azonban egy lényegesen összetettebb történet húzódik meg, amely a befektetők számára több kérdést vet fel, mint egyértelmű választ ad. A piac nem csupán azt vizsgálja, hogy a vállalat mennyit keresett, hanem azt is, hogy hogyan érte el ezt az eredményt, és hogy képes lesz-e hasonló ütemet tartani a következő negyedévekben.

A jövőképi álmok vége: az autonóm közlekedésben már nem az autók a lényeg, hanem a logisztika

A jövőképi álmok vége: az autonóm közlekedésben már nem az autók a lényeg, hanem a logisztika

September 7, 2026

A Waymo olyan szakaszba lépett, ahol már nem csupán az a kérdés, hogy egy önvezető autó képes-e biztonságosan közlekedni a városban. A legfontosabb kérdés az, hogy a vállalat hány járművet tud üzembe helyezni, milyen gyorsan tud új piacokra lépni, és hogy eközben képes-e kordában tartani a költségeket. Pontosan ebben különbözik a technológiai bemutató a valódi közlekedési üzletágtól.