Torna al blog

Spotify taglia con successo i costi e prevede una sorprendente crescita dei ricavi e degli abbonati

November 14, 2024

Il gigante svedese Spotify, proprietario della più grande piattaforma di streaming musicale al mondo, ha più che raddoppiato il suo valore di mercato quest'anno.* Questo risultato è attribuito principalmente al successo delle sue strategie di riduzione dei costi e all'aumento dei prezzi, pur mantenendo una crescita impressionante della sua base di utenti. Sebbene gli ultimi risultati finanziari abbiano leggermente disatteso le aspettative del mercato, le previsioni di Spotify per il trimestre in corso sono più che ottimistiche, sottolineando la continuazione delle tendenze che hanno contribuito alla costante performance del titolo.

 Spotify taglia con successo i costi e prevede una sorprendente crescita dei ricavi e degli abbonati

Le azioni di Spotify sostenute dalle solide prospettive
Nel tentativo di ridurre i costi, Spotify ha attuato licenziamenti di personale, rimosso alcuni podcast dalla sua piattaforma e tagliato le spese di marketing. Inoltre, ha aumentato i prezzi degli abbonamenti negli Stati Uniti. Per il quarto trimestre, Spotify prevede un utile operativo di 481 milioni di euro (510,1 milioni di dollari), significativamente superiore al consenso di mercato di 445,7 milioni di euro (472,7 milioni di dollari). L'azienda prevede inoltre un aumento degli utenti attivi a 665 milioni, 4 milioni in più rispetto alle previsioni del mercato, e un incremento di 8 milioni degli abbonati Premium, per un totale di 260 milioni. Queste previsioni positive sono state il motivo principale dell'impennata del prezzo delle azioni di Spotify alla Borsa di New York, nonostante i risultati contrastanti.*

Snímek obrazovky 2024-11-15 v 11.31.12

Fonte: investing.com*

Risultati inferiori alle aspettative del mercato
Il 12 novembre 2024, Spotify ha pubblicato i risultati finanziari del terzo trimestre 2024. I ricavi totali sono stati pari a 3,99 miliardi di euro (4,31 miliardi di dollari), leggermente inferiori alle aspettative del mercato di 4,02 miliardi di euro (4,34 miliardi di dollari). Anche l'utile per azione ha disatteso le aspettative, raggiungendo solo 1,45 euro (1,57 dollari), quasi il 13% in meno rispetto alle previsioni. Ciononostante, l'azienda ha registrato una crescita impressionante rispetto all'anno precedente, con un aumento del 19% del fatturato totale e del 12% del numero di abbonati Premium. Anche il miglioramento del margine lordo al 31,1% è uno sviluppo significativo, che dimostra il successo dei continui sforzi di riduzione dei costi.

Il vantaggio competitivo di Spotify
Al 13 novembre 2024, la capitalizzazione di mercato di Spotify era di circa 84 miliardi di dollari, secondo Companiesmarketcap.com. Nel 2023, l'azienda deterrà una quota di mercato del 33%, mantenendo la sua posizione di leader globale nello streaming musicale. Al di là della sua vasta libreria musicale, Spotify mantiene il primato grazie ad algoritmi avanzati che offrono playlist personalizzate in base alle preferenze e all'attività degli utenti, permettendo loro di scoprire nuova musica. Concorrenti come Apple Music e Amazon Music si affidano maggiormente a curatori professionisti, il cui approccio non può replicare completamente il sistema automatizzato di Spotify. Spotify consente inoltre agli utenti di creare le proprie playlist, migliorando l'aspetto sociale e il coinvolgimento. Inoltre, Spotify integra podcast e audiolibri nei vari piani di abbonamento, offrendo un'esperienza senza soluzione di continuità su un'unica piattaforma. Sebbene Apple offra i podcast, questi si trovano in un'app separata e Amazon Music non dispone di un'integrazione così intuitiva, il che potrebbe essere un fattore decisivo per gli utenti che cercano contenuti diversi in un unico luogo.

I ricavi dell'industria musicale provengono ormai in modo preponderante dallo streaming

Il mercato dello streaming musicale ha registrato una rapida crescita nell'ultimo decennio, trainata in gran parte dalla maggiore disponibilità di dispositivi mobili, che rappresentano la maggior parte delle attività su queste piattaforme. Secondo Statista.com, nel 2017 i ricavi dello streaming hanno superato quelli delle vendite di musica fisica e persino dei download online. L'anno scorso, i ricavi dello streaming sono stati più del doppio dei ricavi combinati di tutti gli altri segmenti dell'industria musicale. La Business Research Company prevede che il mercato dello streaming musicale crescerà del 13,1% quest'anno, raggiungendo i 33,97 miliardi di dollari. Entro il 2028, il mercato dovrebbe raggiungere i 57,78 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuale previsto del 14,2%.

Conclusion
Spotify continua a mantenere la sua posizione di leadership nel mercato, con una crescita sostanziale quest'anno. Il suo successo non risiede solo nell'efficiente riduzione dei costi, ma anche nelle innovazioni e nell'adattamento alle tendenze. Sebbene gli ultimi risultati finanziari non abbiano soddisfatto pienamente le aspettative del mercato, le solide prospettive di crescita continua e la persistenza di tendenze positive supportano l'ottimismo della comunità degli investitori. Spotify rimane in una posizione forte alla guida di un mercato in costante crescita, il cui valore dovrebbe aumentare ulteriormente nei prossimi anni.

David Matulay, analista di InvestingFox

* I dati relativi al passato non sono una garanzia di rendimenti futuri.

Attenzione! Questo materiale di marketing non è e non deve essere inteso come consulenza sugli investimenti. I dati relativi al passato non sono una garanzia di rendimenti futuri. L'investimento in una valuta estera può influenzare i rendimenti a causa delle fluttuazioni. Tutte le operazioni in titoli possono portare sia a profitti che a perdite. Le dichiarazioni previsionali rappresentano ipotesi e aspettative attuali che potrebbero non essere accurate o che si basano sull'attuale contesto economico, che potrebbe cambiare. Tali affermazioni non costituiscono una garanzia di performance futura. InvestingFox è un marchio di CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regolata dalla Banca Nazionale Slovacca.

 

Fonti:

https://www.investing.com/news/stock-market-news/spotify-forecasts-profit-above-estimates-on-cost-cuts-steady-user-growth-3717862

https://newsroom.spotify.com/2024-11-12/spotify-reports-third-quarter-2024-earnings/

https://www.cnbc.com/2024/11/12/spotify-shares-pop-on-better-than-expected-profit-forecast.html

https://companiesmarketcap.com/spotify/marketcap/

https://majorhifi.com/what-is-the-difference-between-spotify-apple-music-in-2024/

https://menafn.com/1108864361/Surge-In-Smart-Device-Adoption-A-Key-Driver-Transforming-The-Music-Streaming-Market-2024

InvestingFox è un marchio commerciale della società CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., con sede in Slávičie údolie 106, Bratislava - quartiere Staré Mesto 811 02. La società è iscritta nel Registro delle Imprese del Tribunale Municipale di Bratislava III, sezione: Sa, numero di iscrizione: 4295/B, numero di identificazione: 36 853 054, partita IVA: 2022505419.

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. è un operatore di mercato dei valori mobiliari ai sensi dell’art. 55, comma 1, della legge n. 566/2001 Z. z. sui valori mobiliari e sui servizi di investimento e sulla modifica e integrazione di alcune leggi, come successivamente modificata (di seguito denominata “legge sui valori mobiliari”). Il 30.10.2007, con decisione della Banca Nazionale della Slovacchia n. OPK-2297/2007 -PLP l'autorizzazione a fornire servizi di investimento ai sensi dell'art. 54, comma 2, in combinato disposto con l'art. 59, commi 2 e 3, della legge sui titoli, che è stata estesa, in conformità con le disposizioni della legge sui titoli, con decisione n. OPK-1830/2008-PLP del 21.04.2008, con la decisione n. OPK-11601-1/2008 del 28 gennaio 2009, con la decisione n. ODT-5059-3/2012 del 23 luglio 2012 e con la decisione n. ODT-9332/2014-1 del 21 ottobre 2014.

Leggere nel seguito

JPMorgan Chase delude Wall Street: anche un utile di 15,3 miliardi di dollari è risultato inferiore alle aspettative

JPMorgan Chase delude Wall Street: anche un utile di 15,3 miliardi di dollari è risultato inferiore alle aspettative

October 19, 2026

Il 13 ottobre, JPMorgan Chase ha pubblicato i risultati relativi al terzo trimestre del 2026, che hanno rappresentato una delusione inaspettata per Wall Street. La più grande banca statunitense ha registrato un utile di 5,57 dollari per azione, rispetto a una stima di 5,85 dollari, e secondo i dati LSEG non è riuscita a soddisfare le previsioni sugli utili per la prima volta dal quarto trimestre del 2023. Il calo dei ricavi provenienti dai mercati obbligazionari e il rallentamento dell’investment banking hanno messo in luce i limiti alla sua crescita. Per gli investitori, la domanda chiave ora è se la banca sarà in grado di sostenere la crescita dei ricavi gestendo al contempo l’aumento dei costi.1

Lamb Weston sorprende il mercato azionario: gli utili calano del 55%, le azioni salgono del 7,5%

Lamb Weston sorprende il mercato azionario: gli utili calano del 55%, le azioni salgono del 7,5%

October 12, 2026

Il 6 ottobre 2026, Lamb Weston, produttore di patatine fritte surgelate, ha annunciato i propri risultati, rivelando una notevole discrepanza tra gli utili dichiarati e la reazione del mercato azionario. L’utile netto è crollato del 55% su base annua, eppure gli investitori hanno reagito acquistando azioni. L’azienda ha superato le aspettative e ha rivisto al rialzo le previsioni per l’intero anno. La crescita delle vendite in Nord America e le misure di riduzione dei costi suggeriscono che i cambiamenti nelle operazioni aziendali stiano iniziando a dare i loro frutti. Resta tuttavia da vedere se questi progressi saranno sufficienti a risolvere i problemi all’estero. [1]

TD SYNNEX ha superato di gran lunga le aspettative: il fatturato è balzato del 38%, ma le azioni hanno registrato un calo dopo la pubblicazione dei risultati finanziari

TD SYNNEX ha superato di gran lunga le aspettative: il fatturato è balzato del 38%, ma le azioni hanno registrato un calo dopo la pubblicazione dei risultati finanziari

October 5, 2026

TD SYNNEX ha pubblicato risultati che, a prima vista, appaiono molto solidi e confermano che l’azienda sta beneficiando della crescente domanda di infrastrutture tecnologiche. A un’analisi più approfondita, tuttavia, il quadro non è del tutto chiaro. Dietro i dati record si nasconde una combinazione di rapida espansione, margini variabili e significative fluttuazioni del flusso di cassa, che gli investitori hanno iniziato a considerare con molta maggiore attenzione rispetto alla sola crescita dei ricavi. È proprio la differenza tra ciò che mostra il conto economico e ciò che sta accadendo sotto la superficie a rendere l’ultimo trimestre di TD SYNNEX una storia molto più interessante di quanto suggerirebbero i soli dati principali.

AutoZone sorprende Wall Street con i suoi risultati: l'utile per azione balza del 15%, ma il calo delle vendite rivela le difficoltà dei clienti

AutoZone sorprende Wall Street con i suoi risultati: l'utile per azione balza del 15%, ma il calo delle vendite rivela le difficoltà dei clienti

September 28, 2026

AutoZone ha chiuso l'anno fiscale 2026 con risultati che a prima vista sembrano molto positivi. Nel quarto trimestre il fatturato è aumentato del 5,6% su base annua, attestandosi a 6,59 miliardi di dollari; l’utile netto è salito a 931,6 milioni di dollari e l’utile per azione ha raggiunto i 56,05 dollari, circa il 15% in più rispetto a un anno fa e al di sopra delle aspettative di Wall Street. A un’analisi più approfondita, tuttavia, emerge una certa debolezza. La crescita delle vendite comparabili è stata inferiore alle previsioni e gli appassionati americani del fai-da-te automobilistico continuano a limitare i propri acquisti.1