Blog

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), tajwański producent chipów, wszedł w 2025 rok ze znaczną siłą fundamentalną. Twierdzenie to jest przede wszystkim poparte wynikami za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania, chociaż po tym cena akcji nieznacznie spadła. Powód? Dobrze znane ryzyko geopolityczne związane z polityką handlową USA. Uważamy jednak, że kluczowe znaczenie ma uwzględnienie szerszego kontekstu, który oczywiście przeanalizujemy.

Dostawca rozwiązań z zakresu sztucznej inteligencji (AI), firma Palantir, jest obecnie głównym graczem w sektorze obronnym. Dowodem na to jest najnowsza współpraca z NATO, które w rekordowo krótkim czasie przyjęło zaawansowany system sztucznej inteligencji Palantir, mający na celu zwiększenie jego możliwości podczas kluczowych operacji bojowych. Amerykańska firma technologiczna nie ogranicza się jednak wyłącznie do sektora obronnego - świadczy również usługi dla wielu innych sektorów. Rezultatem są dobre wyniki giełdowe i rosnące wyniki finansowe.

W dzisiejszych niepewnych czasach sektor obronności i bezpieczeństwa jest jednym z najbardziej poszukiwanych. Dlaczego? W czasach globalnych konfliktów i rekordowych budżetów obronnych państw, otwierają się drzwi dla firm z miliardowymi kontraktami, dominacją technologiczną i mocą dyktowania tempa rynku. Jest to branża, w której niepewność przynosi możliwości, a inwestorzy, którzy wejdą wcześnie, mogą zarobić więcej niż tylko stały zwrot.

W ostatnim czasie obserwujemy zmiany, które negatywnie wpływają na dużą część świata inwestycji. Początek kwietnia upłynął pod znakiem masowych wyprzedaży, które dotknęły również złoto, ponieważ inwestorzy przenosili inwestycje na stratne pozycje. Rosnące napięcie przyczyniło się jednak do odbicia, pchając ceny z powrotem w kierunku szczytów. Miedź odnotowała spadek, na co wpływ miały obawy o popyt.

W czwartek amerykański rynek akcji odnotował najsilniejszy spadek od czasu pandemii COVID-19 w 2020 roku. Było to spowodowane wprowadzeniem przez Stany Zjednoczone wzajemnych ceł, które zostały podpisane przez prezydenta Donalda Trumpa. Chociaż sytuacja ta stwarza pewne krótkoterminowe ryzyko dla rynków kapitałowych, otwiera również niezwykle interesujące możliwości inwestycyjne w dłuższej perspektywie. Fundamentalnie silne spółki są obecnie sprzedawane z kilkudziesięcioprocentowymi rabatami cenowymi, co stanowi najkorzystniejsze warunki zakupu w ciągu ostatnich pięciu lat.