Powrót do bloga

Spotify z powodzeniem obniża koszty, spodziewa się zaskakującego wzrostu przychodów i liczby subskrybentów

November 14, 2024

Szwedzki gigant Spotify, właściciel największej na świecie platformy do strumieniowego przesyłania muzyki, ponad dwukrotnie zwiększył swoją wartość rynkową w tym roku.* Osiągnięcie to przypisuje się przede wszystkim udanym strategiom cięcia kosztów i podwyżkom cen, przy jednoczesnym utrzymaniu imponującego wzrostu bazy użytkowników. Chociaż ostatnie wyniki finansowe Spotify nieznacznie rozminęły się z oczekiwaniami rynku, prognozy Spotify na bieżący kwartał są bardziej niż optymistyczne, podkreślając kontynuację trendów, które przyczyniły się do stałych wyników jej akcji.

> Spotify z powodzeniem obniża koszty, spodziewa się zaskakującego wzrostu przychodów i liczby subskrybentów

Akcje Spotify wspierane przez dobre perspektywy
W ramach działań mających na celu redukcję kosztów, Spotify przeprowadził zwolnienia pracowników, usunął niektóre podcasty ze swojej platformy i obniżył wydatki marketingowe. Ponadto podniósł ceny subskrypcji w Stanach Zjednoczonych. W czwartym kwartale Spotify spodziewa się dochodu operacyjnego w wysokości 481 mln euro (510,1 mln USD), znacznie wyższego niż konsensus rynkowy wynoszący 445,7 mln euro (472,7 mln USD). Firma spodziewa się również wzrostu liczby aktywnych użytkowników do 665 milionów, czyli o 4 miliony więcej niż prognozuje rynek, a także wzrostu liczby subskrybentów Premium o 8 milionów, osiągając łącznie 260 milionów. Te pozytywne prognozy były głównym powodem wzrostu kursu akcji Spotify na nowojorskiej giełdzie, pomimo mieszanych wyników.*

Snímek obrazovky 2024-11-15 v 11.31.12

Źródło: investing.com*

Zarobki poniżej oczekiwań rynku
W dniu 12 listopada 2024 r. Spotify opublikował wyniki finansowe za 3 kwartał 2024 roku. Całkowity przychód wyniósł 3,99 mld euro (4,31 mld USD), nieco poniżej oczekiwań rynkowych na poziomie 4,02 mld euro (4,34 mld USD). Zysk na akcję również nie spełnił oczekiwań, osiągając zaledwie 1,45 euro (1,57 USD), prawie 13% poniżej prognozy. Niemniej jednak firma odnotowała imponujący wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem, przy całkowitych przychodach rosnących o 19% i liczbie abonentów Premium rosnącej o 12%. Znaczącym osiągnięciem jest również poprawa marży brutto do 31,1%, co świadczy o sukcesie dalszych wysiłków na rzecz redukcji kosztów.

Przewaga konkurencyjna Spotify
Na dzień 13 listopada 2024 r. kapitalizacja rynkowa Spotify wynosiła około 84 mld USD, według Companiesmarketcap.com. W 2023 roku firma posiadała 33% udziału w rynku, utrzymując pozycję światowego lidera w streamingu muzyki. Oprócz obszernej biblioteki muzycznej, Spotify utrzymuje się na pierwszym miejscu dzięki zaawansowanym algorytmom, które oferują spersonalizowane listy odtwarzania w oparciu o preferencje i aktywność użytkowników, umożliwiając im odkrywanie nowej muzyki. Konkurenci, tacy jak Apple Music i Amazon Music, w większym stopniu polegają na profesjonalnych kuratorach, których podejście nie jest w stanie w pełni odtworzyć zautomatyzowanego systemu Spotify. Spotify pozwala również użytkownikom tworzyć własne playlisty, wzmacniając aspekt społecznościowy i zaangażowanie. Ponadto Spotify integruje podcasty i audiobooki z różnymi planami subskrypcji, oferując płynne wrażenia na jednej platformie. Podczas gdy Apple oferuje podcasty, znajdują się one w osobnej aplikacji, a Amazon Music nie ma tak intuicyjnej integracji, co może być decydującym czynnikiem dla użytkowników poszukujących różnorodnych treści w jednym miejscu.

Przychody przemysłu muzycznego pochodzą obecnie w przeważającej mierze ze streamingu

Rynek streamingu muzyki odnotował szybki wzrost w ciągu ostatniej dekady, napędzany w dużej mierze przez zwiększoną dostępność urządzeń mobilnych, które stanowią większość aktywności na tych platformach. Według Statista.com, w 2017 roku przychody ze streamingu przewyższyły przychody ze sprzedaży muzyki w formie fizycznej, a nawet pobrań online. W ubiegłym roku przychody ze streamingu były ponad dwukrotnie wyższe niż łączne przychody ze wszystkich innych segmentów branży muzycznej. Business Research Company prognozuje, że rynek streamingu muzyki wzrośnie w tym roku o 13,1%, osiągając wartość 33,97 mld USD. Oczekuje się, że do 2028 r. rynek osiągnie wartość 57,78 mld USD, przy przewidywanej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 14,2%.

Wnioski
Spotify nadal utrzymuje pozycję lidera na rynku, odnotowując w tym roku znaczny wzrost. Jej sukces leży nie tylko w skutecznej redukcji kosztów, ale także w innowacjach i dostosowywaniu się do trendów. Podczas gdy ostatnie wyniki finansowe nie spełniły w pełni oczekiwań rynku, silne perspektywy dalszego wzrostu i utrzymywanie się pozytywnych trendów wspierają optymizm społeczności inwestycyjnej. Spotify pozostaje na silnej pozycji na czele stale rosnącego rynku, którego wartość powinna dalej rosnąć w nadchodzących latach.

David Matulay, analityk InvestingFox

* Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zwrotów.

Ostrzeżenie! Niniejszy materiał marketingowy nie jest i nie może być rozumiany jako porada inwestycyjna. Dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych zysków. Inwestowanie w obcej walucie może mieć wpływ na zwroty z powodu wahań. Wszystkie transakcje na papierach wartościowych mogą prowadzić zarówno do zysków, jak i strat. Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na obecnym środowisku gospodarczym, które może ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulowanej przez Narodowy Bank Słowacji.

 

Źródła:

https://www.investing.com/news/stock-market-news/spotify-forecasts-profit-above-estimates-on-cost-cuts-steady-user-growth-3717862

https://newsroom.spotify.com/2024-11-12/spotify-reports-third-quarter-2024-earnings/

https://www.cnbc.com/2024/11/12/spotify-shares-pop-on-better-than-expected-profit-forecast.html

https://companiesmarketcap.com/spotify/marketcap/

https://majorhifi.com/what-is-the-difference-between-spotify-apple-music-in-2024/

https://menafn.com/1108864361/Surge-In-Smart-Device-Adoption-A-Key-Driver-Transforming-The-Music-Streaming-Market-2024

>
InvestingFox jest znakiem towarowym spółki CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. z siedzibą przy ulicy Slávičie údolie 106, Bratysława – dzielnica Staré Mesto 811 02. Spółka jest wpisana do Rejestru Handlowego Sądu Miejskiego Bratysława III, sekcja: Sa, numer wpisu: 4295/B, numer identyfikacyjny: 36 853 054, numer identyfikacji podatkowej: 2022505419.

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. jest podmiotem prowadzącym działalność w zakresie obrotu papierami wartościowymi zgodnie z § 55 ust. 1 ustawy nr 566/2001 Z. z. o papierach wartościowych i usługach inwestycyjnych oraz o zmianie i uzupełnieniu niektórych ustaw w brzmieniu późniejszych przepisów (zwanej dalej ustawą o papierach wartościowych). Spółce CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. w dniu 30.10.2007 r. przyznano decyzją Narodowego Banku Słowacji nr OPK-2297/2007 -PLP zezwolenie na świadczenie usług inwestycyjnych w rozumieniu § 54 ust. 2 w związku z § 59 ust. 2 i 3 ustawy o papierach wartościowych, które zgodnie z przepisami ustawy o papierach wartościowych zostało rozszerzone decyzją nr OPK-1830/2008-PLP z dnia 21 kwietnia 2008 r., decyzją nr OPK-11601-1/2008 z dnia 28 stycznia 2009 r., decyzją nr ODT-5059-3/2012 z dnia 23 lipca 2012 r. oraz decyzją nr ODT-9332/2014-1 z dnia 21 października 2014 r.

Czytaj więcej

Casey’s przekroczył oczekiwania, ale kurs akcji gwałtownie spadł: dobre wyniki finansowe przyćmiło spowolnienie sprzedaży

Casey’s przekroczył oczekiwania, ale kurs akcji gwałtownie spadł: dobre wyniki finansowe przyćmiło spowolnienie sprzedaży

September 14, 2026

Firma Casey’s General Stores rozpoczęła rok obrotowy 2027 od wyników, które na pierwszy rzut oka wydają się bardzo imponujące. Jednak za tymi dobrymi wynikami kryje się znacznie bardziej złożona sytuacja, która dla inwestorów rodzi więcej pytań niż daje jasnych odpowiedzi. Rynek zwraca uwagę nie tylko na to, ile firma zarobiła, ale także na to, w jaki sposób osiągnęła ten wynik i czy będzie w stanie utrzymać podobne tempo w nadchodzących kwartałach.

Koniec wizjonerskich marzeń: w transporcie autonomicznym nie liczą się już samochody, lecz logistyka

Koniec wizjonerskich marzeń: w transporcie autonomicznym nie liczą się już samochody, lecz logistyka

September 7, 2026

Firma Waymo wkroczyła w fazę, w której nie chodzi już tylko o to, czy autonomiczny samochód potrafi bezpiecznie poruszać się po mieście. Najważniejsze jest teraz to, ile pojazdów firma jest w stanie wprowadzić do ruchu, jak szybko może wejść na nowe rynki oraz czy przy tym uda jej się utrzymać koszty pod kontrolą. Właśnie w tym zakresie demonstracja technologiczna różni się od prawdziwego biznesu transportowego.

DICK’S Sporting Goods straciło 31% w ciągu jednego dnia: Foot Locker z wielkiej inwestycji stał się wielkim problemem

DICK’S Sporting Goods straciło 31% w ciągu jednego dnia: Foot Locker z wielkiej inwestycji stał się wielkim problemem

September 1, 2026

Firma DICK’S Sporting Goods opublikowała wyniki, które na pierwszy rzut oka wydają się bardzo imponujące. Jednak za tym znaczącym wzrostem kryje się sytuacja znacznie bardziej złożona i znacznie mniej uspokajająca dla inwestorów. Niektóre dane wskazują, że główny strategiczny zakład firmy nie rozwija się jeszcze zgodnie z oczekiwaniami. Rynek zareagował na tę wiadomość niezwykle gwałtownie, a akcje DICK’S Sporting Goods spadły o 30,7% do 124,31 USD po ogłoszeniu wyników, co było najgorszym dniem notowań w historii firmy.*

Applied Materials bije rekordy, ale akcje spadają: nawet silny boom w branży sztucznej inteligencji nie wystarcza już inwestorom

Applied Materials bije rekordy, ale akcje spadają: nawet silny boom w branży sztucznej inteligencji nie wystarcza już inwestorom

August 25, 2026

Firma Applied Materials rozpoczęła sezon wyników finansowych w sposób, który na pierwszy rzut oka wydaje się niemal bezbłędny. Wyniki wskazują na dobrą kondycję całej firmy, prognozy sugerują, że tempo wzrostu może nie zwolnić, a kierownictwo mówi o popycie wykraczającym poza zwykły horyzont planowania. Mimo to rynek zareagował na publikację wyników w sposób sprzeczny z oczekiwaniami większości inwestorów. [1]