Torna al blog

La Svizzera trascurata? Investire negli asset del "caveau" alpino conviene nel lungo periodo

La Svizzera è conosciuta in tutto il mondo come un porto sicuro dove gli investitori ritirano la loro liquidità in tempi turbolenti per proteggersi dalle acque agitate dei mercati finanziari. Alcuni asset e titoli azionari offrono interessanti opportunità anche in tempi tranquilli e nel lungo periodo. Vediamo come investire in attività che sono "di casa" in Svizzera.

La Svizzera trascurata?  Investire negli asset del "caveau" alpino conviene nel lungo periodo

Curiosità sul franco

 

Il franco svizzero rappresenta una valuta che è al centro dell'interesse degli investitori in qualsiasi momento. Non è passato molto tempo da quando la valuta elvetica è diventata così forte da minacciare la competitività dell'economia svizzera. La Banca Nazionale Svizzera ha addirittura iniziato a intervenire contro la valuta nazionale nel 2015, regime che ha continuato ad applicare fino alla fine di settembre 2022.

 

Il franco ha poi ricominciato a rafforzarsi, sia nei confronti dell'euro che della corona ceca. Finora quest'anno questa tendenza si è arrestata o addirittura leggermente invertita. Il franco svizzero ha intrapreso una traiettoria di graduale deprezzamento senza precedenti da anni.

 

Questo nonostante il fatto che il tasso d'interesse principale della Banca nazionale svizzera è stato portato all'1,75% lo scorso giugno e da allora è rimasto a questo livello. Il motivo del deprezzamento del franco potrebbe quindi essere il leggero calo dei tassi d'interesse sui titoli di Stato svizzeri. Questo è sceso dall'1,5% circa dello scorso marzo allo 0,83% attuale.

 

Inoltre, sono in aumento i segnali che la Banca Nazionale Svizzera si muoverà per abbassare il suo tasso di base nel prossimo futuro, essendo soddisfatta del modo in cui l'inflazione si sta sviluppando nel paese. Ciò significa che il franco svizzero continuerà a subire pressioni di vendita, il che è ovviamente una buona notizia per gli investitori alla ricerca di interessanti opportunità nel mercato azionario svizzero. Inoltre, negli ultimi anni il franco svizzero ha registrato un andamento diverso rispetto alla norma dei principali mercati azionari globali, ossia una performance nettamente inferiore.

 

Tutti questi fattori suggeriscono che è emersa una costellazione relativamente favorevole per gli investimenti in attività svizzere.

 

Investire in indici

 

Come procedere? Ci sono diverse opzioni. Una strategia più sicura è quella di investire in un indice azionario. Non si tratta di una strategia specifica della Svizzera, ma di una strategia abbastanza comune per gli investitori individuali che investono a intervalli regolari in un ETF che replica un indice azionario nella composizione del proprio portafoglio azionario. Quindi, se siete interessati alle azioni svizzere, scegliete un ETF che si concentri sul principale indice del mercato azionario svizzero. Questo è il SMI (Swiss Market Index), che comprende i 20 titoli più interessanti del mercato azionario svizzero.

 

La performance dello SMI negli ultimi cinque anni è stata di quasi il 22%.*[i] Sebbene questo dato possa sembrare molto basso, soprattutto se paragonato a quello di altri importanti indici globali, occorre tenere conto anche dell'apprezzamento del franco svizzero rispetto alle principali valute o dell'indebolimento delle principali valute rispetto al franco svizzero. Questo rappresenta un rendimento aggiuntivo per un investitore in attività svizzere. Un certo vantaggio dell'indice SMI è la sua relativa stabilità, per cui gli investitori sono esposti a un minor rischio di volatilità, sempre rispetto ad altre borse mondiali.


 

Le blue chip svizzere

Un'altra opzione è quella di concentrarsi sui singoli titoli azionari negoziati alla borsa svizzera. Anche in questo caso, tuttavia, vale la pena di scegliere tra le cosiddette blue chips, ossia i 20 titoli più quotati alla borsa svizzera.

 

Questi titoli comprendono praticamente tutte le aziende svizzere più note e famose, come Nestlé, Novartis, ABB, Holcim e alcune società finanziarie svizzere - banche e assicurazioni.

 

Ad esempio, in questa pagina troverete una panoramica dettagliata della performance delle singole blue chip svizzere. Dall'inizio di quest'anno, il Gruppo Lonza (settore farmaceutico, biotecnologico e nutrizionale) è quello che ha guadagnato di più, oltre il 30%.*[ii] L'aumento maggiore rispetto all'anno precedente è stato registrato da Logitech, con un incremento di quasi il 54%,*[iii] mentre la casa bancaria UBS Group è in testa con un +71.19 percento*[iv] aumento nel triennio.

 

Tra le società industriali, ABB sembra essere la più interessante, con le sue azioni che mostrano la terza più alta performance triennale del +50,19%.*[v] Da un anno all'altro, le azioni ABB sono in rialzo di quasi il 30%, con un incremento di quasi l'8% dall'inizio dell'anno.

 

In conclusione, l'investimento in attività svizzere è interessante nei momenti difficili ma anche in quelli positivi. Tuttavia, dipende sempre dall'obiettivo che si vuole perseguire con il proprio investimento. Soprattutto, se si vuole evitare di perdere troppo valore in tempi turbolenti, se si punta sul lungo termine o se si cerca un apprezzamento rapido e a breve termine. In ogni caso, occorre tenere conto anche del rischio di cambio, il che significa, tra l'altro, monitorare la politica monetaria della Banca nazionale svizzera, ma anche della BCE e della CNB.

 

David Matulay

Analista

InvestingFox

 

Più informazioni sulla società su InvestingFox.com

 

[*] I risultati passati non sono garanzia di risultati futuri.

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.48.18

[i]

Fonte: https://www.investing.com/equities/switzerland

 

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.49.16

[ii]

Fonte: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.49.52

[iii]  Fonte: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.50.25

[iv]

Fonte: https://www.investing.com/equities/switzerland

Snímek obrazovky 2024-03-06 v 11.50.57

[v]  Fonte: https://www.investing.com/equities/switzerland

Leggere nel seguito

Le azioni di TSMC sono in rialzo di quasi il 90% rispetto ai minimi dell'anno: un'opzione migliore di ASML?

Le azioni di TSMC sono in rialzo di quasi il 90% rispetto ai minimi dell'anno: un'opzione migliore di ASML?

TSMC, il più grande produttore di chip al mondo, ha sorpreso nuovamente il mercato con i risultati finanziari del secondo trimestre. L'azienda ha registrato un fatturato di 31,7 miliardi di dollari, con un aumento del 38,65% rispetto allo scorso anno. Inoltre, l'utile netto ha raggiunto i 13,5 miliardi di dollari, con un'impressionante crescita del 61% rispetto all'anno precedente. Inoltre, i risultati trimestrali hanno battuto le stime degli analisti e dimostrano che TSMC continua a beneficiare efficacemente della crescente domanda di chip avanzati, portando gli investitori a chiedersi: "TSMC o AMSL?"

Lo spazio come opportunità di investimento: Rocket Lab è cresciuto del 1.100% dal 2024

Lo spazio come opportunità di investimento: Rocket Lab è cresciuto del 1.100% dal 2024

Dal punto di vista degli investimenti, il mercato dei capitali offre molte opportunità interessanti, e non solo quelle legate all'intelligenza artificiale. Gli investitori spesso lo dimenticano, non garantendo ai loro portafogli un sufficiente grado di diversificazione. Negli ultimi anni, anche l'industria spaziale ha conosciuto un boom significativo, come dimostrano, ad esempio, i successi di una nota società, SpaceX. Tuttavia, questo gigante è fuori dalla portata di un investitore al dettaglio, ed è per questo che l'attenzione si sta rivolgendo a Rocket Lab.

Raffreddare l'intelligenza artificiale non è facile: Amazon propone una soluzione!

Raffreddare l'intelligenza artificiale non è facile: Amazon propone una soluzione!

A causa dell'espansione esponenziale dell'intelligenza artificiale, nel corso del tempo hanno iniziato a manifestarsi alcuni problemi - dalla capacità energetica dei data center all'infrastruttura interna di questa tecnologia. Tuttavia, essa rappresenta un'opportunità di investimento per gli investitori, poiché ogni problema apre lo spazio per una soluzione. Di conseguenza, l'azienda che dispone del metodo più efficace ha anche il maggior potenziale di ritorno sull'investimento per gli investitori. Perché Amazon?

Dal minimo di aprile, le azioni CoreWeave sono aumentate di oltre il 400% - Cosa succederà?

Dal minimo di aprile, le azioni CoreWeave sono aumentate di oltre il 400% - Cosa succederà?

Dominare il campo delle tecnologie più blu è indubbiamente difficile e solo poche aziende riescono a farlo. Una di queste è CoreWeave, un'azienda che ha varcato da poco le porte della borsa Nasdaq ma che sta già progredendo a un ritmo vertiginoso. L'azienda ha recentemente annunciato l'acquisizione di Core Scientific per circa 9 miliardi di dollari e l'utilizzo dei chip più potenti di Nvidia. Il prezzo delle azioni reagisce in modo inequivocabile, con un aumento del 400%*, mentre le probabilità di una continuazione della tendenza aumentano ulteriormente. [1]