Powrót do bloga

Aston Martin in a slump: the company's shares lost 22 % in a month

Legendary British luxury car manufacturer, Aston Martin, announced its results for the first quarter of 2024, which brought an unpleasant surprise. In fact, the stock has been in the red since it went public. After the announcement that the company's losses had doubled, the stock plummeted even further.* However, hope for change comes from a new CEO.

Aston Martin in a slump: the company's shares lost 22 % in a month

The value of the company's shares fell by 7% after the results were announced, plummeting to 134.70 GBP during the following trading day, a drop of almost a 22 % since the beginning of April.[1] The company's adjusted pre-tax loss almost doubled to 110.5 million GBP, while revenue fell by 10% to 267.7 million GBP. Net debt rose by 20% to 1.04 billion GBP.[2]*

Snímek obrazovky 2024-05-09 v 16.45.18

Analysis of the causes 

The carmaker's loss can be attributed not only to the announced drop in car production and more past expenses, but also to other factors. One is the high debt, which has long been a deterrent to investors and is reflected in the sharp fall in Aston Martin's share price since it was listed on the London Stock Exchange 6 years ago. Hargreaves Lansdown's head of finance and markets, Susannah Streeter, told CNBC that another problem is high interest rates. As the cost of financing vehicles rises, demand for them is falling, even among wealthier customers who choose vehicles in the high price ranges.[1]

 

A new face in senior management

The appointment of a new CEO, Adrian Hallmark, who became the fourth in line, has attracted a lot of attention. His arrival represents a significant change as he moves directly from a rival German car manufacturer. Indeed, he previously held the position of CEO at Bentley, but has now accepted the challenge of taking the lead role at the famous British car giant.[2]

 

Hope for new models

The company is betting on the success of four new models planned for 2024 to deliver significant growth in the coming months. Lawrence Stroll, the company's chairman, said the first-quarter performance reflects this transition period after the end of production of current models and ahead of the launch of new vehicles such as the Vantage, the upgraded DBX707 and the upcoming V12 flagship model. Stroll also highlighted significant progress in strengthening the company's financial position, which includes the successful refinancing of secured bonds on favourable terms.[3]

 

Electrification shift

In important news for investors, the UK company's decision to postpone the switch to electric motors came at a time when the UK government has pushed back the deadline for a ban on the sale of high-emission petrol and diesel cars to 2035. Aston Martin has confirmed that they will continue to intermediate internal combustion engine vehicles for as long as legally possible. They plan to launch their first electric vehicle in 2026.[4] With the current situation in Britain, which is struggling with a shortage of qualified mechanics to repair electric cars, resulting in nearly new vehicles ending up in landfill sites, this decision is hardly surprising given the current situation in the UK.

 

Still an interesting opportunity for investors

Although Aston Martin faced challenges in the first quarter of 2024 in the form of falling share values and large losses, the company remains resolute, banking on the success of four new models and staying committed to the production of internal combustion engine vehicles. The new CEO, Adrian Hallmark, may bring a new direction, which is a great signal to investors who see the potential of this company in the automotive industry, whose share value has been essentially in the red since going public. Let's see if with the recent news and a new face in the management, the company's stock market value will finally turn to green numbers.

 

David Matulay, InvestingFox

[1] Forward-looking statements are assumptions and current expectations that may not be accurate or are based on the current economic environment, which may change.

These statements are not guarantees of future performance. Forward-looking statements, by their nature, involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances that cannot be predicted and actual developments and results may differ materially from those expressed or implied by any forward-looking statements.

 

* Data relating to the past is not a guarantee of future returns.

 

Disclaimer! This marketing material is not and should not be construed as investment advice. Past performance data is not a guarantee of future returns. Investing in foreign currency may affect returns due to fluctuations. All securities transactions may result in both gains and losses. Forward-looking statements represent assumptions and current expectations that may not be accurate or are based on the current economic environment, which may change. These statements are not guarantees of future performance. InvestingFox is a trademark of CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulated by the National Bank of Slovakia.


[1] https://www.cnbc.com/2024/05/01/aston-martins-losses-nearly-double-on-lower-sales-but-carmaker-projects-growth-from-new-models.html

[2] https://auto.hindustantimes.com/auto/news/aston-martin-shares-sink-as-losses-accelerate-41714617079281.html

[3] https://www.cnbc.com/2024/05/01/aston-martins-losses-nearly-double-on-lower-sales-but-carmaker-projects-growth-from-new-models.html

[4] https://www.barrons.com/news/aston-martin-shares-sink-as-losses-accelerate-80235ab7

[1] https://finance.yahoo.com/quote/AML.L/

[2] https://www.cnbc.com/2024/05/01/aston-martins-losses-nearly-double-on-lower-sales-but-carmaker-projects-growth-from-new-models.html

Czytaj więcej

Lockheed Martin pozyskuje znaczące kontrakty o wartości 101,5 miliona dolarów

Lockheed Martin pozyskuje znaczące kontrakty o wartości 101,5 miliona dolarów

Lockheed Martin, jeden z najbardziej znanych graczy w dziedzinie technologii obronnych, kontynuuje rozwój i umacnianie swojej pozycji rynkowej. Ostatnio pomogły mu w tym kontrakty z Marynarką Wojenną USA o wartości ok. 101,5 mln USD. Zagrożenia współczesnego świata wymagają najnowocześniejszych i najbardziej wydajnych technologii, a Lockheed Martin dzięki tej pomocy może być o krok bliżej do zaspokojenia tego zapotrzebowania. Kurs akcji od początku roku znajduje się w korekcie, czy będzie to impuls do wznowienia wzrostów?

>
SK Hynix osiąga nowy rekord, budując największe centrum danych w Korei Południowej

SK Hynix osiąga nowy rekord, budując największe centrum danych w Korei Południowej

Dla SK Hynix, koreańskiego producenta najnowocześniejszych półprzewodników, rok 2025 był jak dotąd równie udany jak poprzedni. Dowodzi to, że zeszłoroczny wzrost ceny akcji o 30% nie był przypadkowy, a firma robi wszystko, co w jej mocy, aby utrzymać tempo.* Najnowszym jest plan budowy największego centrum danych we współpracy z Amazonem, który ma potencjał, aby jeszcze bardziej wzmocnić 50% wzrost wartości akcji od kwietnia.

Apple i składany iPhone: Czy może ustanowić nowe rekordy sprzedaży?

Apple i składany iPhone: Czy może ustanowić nowe rekordy sprzedaży?

Pierwsze doniesienia o możliwości rozpoczęcia produkcji składanego iPhone'a ominęły entuzjastów technologii pod koniec ubiegłego roku, ale niestety wówczas były to jedynie wstępne informacje, bez szerszej podstawy. Obecnie znajdujemy się w połowie 2025 roku, a sytuację skomentował analityk Ming-Chi Kuo z TF International Securities, znany ekspert od azjatyckiego łańcucha dostaw. Według niego produkcja składanego iPhone'a prawdopodobnie rozpocznie się już w 2026 roku. Inwestorzy nie powinni tego przegapić, gdyż nowość ta potencjalnie miałaby szansę pchnąć stagnację sprzedaży.

Meta i Scale AI: Co Zuckerberg zyska dzięki zakładowi o wartości 14 miliardów dolarów?

Meta i Scale AI: Co Zuckerberg zyska dzięki zakładowi o wartości 14 miliardów dolarów?

Na początku ubiegłego tygodnia na rynku pojawiły się pierwsze spekulacje dotyczące jednej z największych inwestycji firmy Meta, a mianowicie nabycia mniejszościowego pakietu udziałów w startupie Scale AI założonym przez Alexandra Wanga. Wstępne informacje zostały następnie potwierdzone w piątek, co również skłoniło inwestorów do zastanowienia się nad możliwymi skutkami. Czy Meta będzie w stanie dotrzeć na sam szczyt innowacji AI dzięki nowej współpracy, czy też oczekiwania są zbyt wysokie? Czy wkrótce zobaczymy nowy absolutny szczyt ceny akcji Mety?