Powrót do bloga

Increase in AI Spending Leaves Meta’s Investors Unsettled Despite Strong Q1 Results

Meta’s financial results for the Q1 of 2024 exceeded expectations, however, the announced increase in artificial intelligence spending made investors worried about its possible impact on the profitability of the Facebook’s creator in the short term. Technological giants are currently in a big AI race, and they pour considerable number of resources into the development of this technology.

Increase in AI Spending Leaves Meta’s Investors Unsettled Despite Strong Q1 Results

The social media giant reported first-quarter revenue of $36.46 billion, up 27% year-on-year, and net profit of $12.37 billion, a substantial 117% increase from the previous year. In its guidance, Meta says that the second-cap earnings should range between $36.5 and $39 billion with $37.75 billion midpoint, lower than analysts' estimate of $38.3 billion.[1]  The projected capital expenditure is now higher than what was originally calculated. It’s mainly related to investments in AI infrastructure and data centres, which allows Meta to keep up with the current rapid development in this area. However, investors are concerned that these spendings will lead to a diminished support for social media platforms, which are still Meta's main source of income, primarily due to ad revenue. This shift could lead to slower platform innovation and less user growth. The crucial is how quickly Meta can secure a return on the resources it puts into the new projects. Many analysts, however, see this AI development spending as positive and highlight use of AI in features such as Instagram Reels, the Meta AI virtual assistant or the early version of the Llama 3 language model.

Immediately after Meta released its financial guidance, the stock dropped nearly 13% in value aftermarket hours, wiping roughly $170 billion off its market value. * This also triggered a sell-off in the shares of other tech firms such as Alphabet and Microsoft, due to the same investor uncertainty, with their earnings results expected the following day. 

Reality Labs, Meta's division focusing on Metaverse virtual reality or artificial intelligence development, posted an operating loss of $3.85 billion in the first quarter on revenue of $440 million, a figure that represented just 1% of Meta's total revenue. In April 2024, Reality Labs turned 10 years old, and as of 2019, the division has lost nearly $50 billion. Although the development of these technologies has been loss-making so far, this loss seems to be gradually reducing. Compared to the previous quarter, Reality Labs' loss was down 17% quarter-on-quarter and 3.7% year-over-year. Although the division is now focusing more on artificial intelligence, efforts are also still ongoing to bring the Metaverse service into a profit-generating mode.

Meta recently launched its new MTIA (Meta Training and Inference Accelerator) chip, announced back in May 2023, primarily designed to train recommendation and ranking algorithms on its social media platforms, but the next generation should also power generative artificial intelligence such as Meta's Llama language model. Other companies such as Alphabet, Microsoft or Amazon are also working on their own chips that are tailored to their needs and will allow them to get rid of their dependence on external manufacturers. In this way, tech giants are responding to the massive increase in demand for AI applications and generative artificial intelligence.

Meta's Q1 earnings results are a testament to its strong position in the social media and digital technology market. Increased investment in artificial intelligence indicates an emphasis on long-term strategy and a drive to remain competitive in a dynamic industry. Despite the strong results, the increased spending raises investor concerns about the near-term impact on profit margins. However, it is clear that Meta is struggling to keep pace with technological developments and secure a competitive advantage.

Snímek obrazovky 2024-04-30 v 21.24.42

Source: Investing.com*

 

Sources:

https://investor.fb.com/investor-news/press-release-details/2024/Meta-Reports-First-Quarter-2024-Results/default.aspx

https://www.investing.com/news/stock-market-news/meta-platforms-reports-softer-q2-revenue-guidance-on-plans-to-boost-spending-on-ai-3395222

https://www.pymnts.com/metaverse/2024/meta-reality-labs-celebrates-10-year-milestone-has-lost-50-billion/

https://www.cnbc.com/2024/04/24/meta-loses-200-billion-in-value-zuckerberg-focuses-on-ai-metaverse.html

https://www.cnbc.com/2024/04/24/metas-reality-labs-posts-3point85-billion-loss-in-first-quarter.html

https://www.theverge.com/2024/4/10/24125924/meta-mtia-ai-chips-algorithm-training

https://www.investing.com/news/stock-market-news/meta-shares-plunge-16-in-frankfurt-after-ai-spending-revenue-forecast-3396601

[*] Past performance is no guarantee of future results

[1] Forward-looking statements represent assumptions and current expectations that may not be accurate or are based on the current economic environment, which may change. These statements are not guarantees of future performance. Forward-looking statements inherently involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances that cannot be predicted and actual developments and results may differ materially from those expressed or implied in any forward-looking statements.

Czytaj więcej

Apple i składany iPhone: Czy może ustanowić nowe rekordy sprzedaży?

Apple i składany iPhone: Czy może ustanowić nowe rekordy sprzedaży?

Pierwsze doniesienia o możliwości rozpoczęcia produkcji składanego iPhone'a ominęły entuzjastów technologii pod koniec ubiegłego roku, ale niestety wówczas były to jedynie wstępne informacje, bez szerszej podstawy. Obecnie znajdujemy się w połowie 2025 roku, a sytuację skomentował analityk Ming-Chi Kuo z TF International Securities, znany ekspert od azjatyckiego łańcucha dostaw. Według niego produkcja składanego iPhone'a prawdopodobnie rozpocznie się już w 2026 roku. Inwestorzy nie powinni tego przegapić, gdyż nowość ta potencjalnie miałaby szansę pchnąć stagnację sprzedaży.

Meta i Scale AI: Co Zuckerberg zyska dzięki zakładowi o wartości 14 miliardów dolarów?

Meta i Scale AI: Co Zuckerberg zyska dzięki zakładowi o wartości 14 miliardów dolarów?

Na początku ubiegłego tygodnia na rynku pojawiły się pierwsze spekulacje dotyczące jednej z największych inwestycji firmy Meta, a mianowicie nabycia mniejszościowego pakietu udziałów w startupie Scale AI założonym przez Alexandra Wanga. Wstępne informacje zostały następnie potwierdzone w piątek, co również skłoniło inwestorów do zastanowienia się nad możliwymi skutkami. Czy Meta będzie w stanie dotrzeć na sam szczyt innowacji AI dzięki nowej współpracy, czy też oczekiwania są zbyt wysokie? Czy wkrótce zobaczymy nowy absolutny szczyt ceny akcji Mety?

Szukają dywersyfikacji poza amerykańskimi akcjami? M2C wchodzi na giełdę!

Szukają dywersyfikacji poza amerykańskimi akcjami? M2C wchodzi na giełdę!

Kiedy w 1992 roku grupa studentów postanowiła założyć firmę, której celem było świadczenie usług, prawdopodobnie żaden z nich nie wiedział, że trzy dekady później firma stanie na progu Praskiej Giełdy Papierów Wartościowych i wyruszy do Ameryki. Mark2 Corporation, M2C, przeszła drogę od prostego Facility Management (FM) do zaawansowanego technologicznie ekosystemu usług, który dziś działa w 13 krajach w Europie, rozszerza swoją działalność na Bliski Wschód i Stany Zjednoczone, a także przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej (IPO), z której już wkrótce będziesz mógł skorzystać.

Największy spadek w historii Tesli, spory z Trumpem i niepewna przyszłość elektromobilności

Największy spadek w historii Tesli, spory z Trumpem i niepewna przyszłość elektromobilności

Tesla zawsze była postrzegana jako przedstawiciel dominacji technologicznej, wizji i sukcesu na giełdzie. Niestety, od początku 2025 r. sytuacja uległa zmianie i rynek chce zobaczyć konkretne wyniki, które uzasadniałyby wysoką wycenę, spowodowaną początkową euforią. W ślad za tym przyszedł cios dla akcji, które spadły o 14% w ciągu jednego dnia, obniżając kapitalizację rynkową poniżej 1 biliona dolarów.* Czy inwestorzy powinni zacząć się martwić?