Powrót do bloga

Natural Gas Demand Amidst freezing temperatures

Frigid weather forecasts for the central U.S. are poised to drive natural gas demand to unprecedented levels next week, echoing concerns reminiscent of the Winter Storm Elliott in December 2022. This anticipated surge is expected to exert upward pressure on power and gas prices, potentially reaching their highest levels since the tumultuous events of December 2022. [1]

Natural Gas Demand Amidst freezing temperatures

Analysts from leading financial firm LSEG, are projecting significant increases in power and gas prices. These projections are based on the expected surge in natural gas demand due to extreme weather conditions. For instance, power prices at the PJM West Hub are forecasted to experience a substantial jump, and spot gas prices at the U.S. Henry Hub benchmark are also expected to rise. The Intercontinental Exchange (ICE), a major global trading platform, is contributing to these projections, indicating potential price movements in response to the weather-related surge in demand. [2]  

Grid operators, such as PJM Interconnection and the Electric Reliability Council of Texas (ERCOT), have issued weather watches for the period from January 14-17. These alerts are indicative of potential challenges in maintaining grid stability as electricity demand peaks and gas supplies face disruptions due to freezing temperatures. While ERCOT anticipates normal grid conditions, the warning about higher electricity demand and the chance of lower reserves adds a layer of caution.

The backdrop of historical events, such as the catastrophic freeze in Texas in 2021 and the struggles posed by Winter Storm Elliott in December 2022, is shaping the current market sentiment. The experiences from these events, where power plants struggled due to a lack of fuel and gas supplies dropped significantly, are contributing to the cautious outlook.

Meanwhile, with winter settling in across Europe, natural gas prices are experiencing a downward trend.* Traders are optimistic, citing the fullness of gas storage facilities as a reliable buffer against heightened demand during the coldest periods. The Dutch TTF, a key benchmark for European gas prices, recently hit its lowest point since August. Traders express confidence that the stored gas inventory will effectively meet demand not only throughout winter but potentially extending into the spring. Compared to the same period last year, gas prices have dropped by more than half.

Europe's proactive gas storage strategies, including joint purchasing and utilizing Ukrainian storage capacity, have contributed to this reassuring situation. Current data indicates that European gas storage is at 83% capacity, considered satisfactory for this time of the year. Despite robust U.S. gas supplies, a decline in demand due to increased prices and governmental policies has also led to substantial gas reserves for the second consecutive year.

 

* Past performance is no guarantee of future results.

[1,2] Forward-looking statements are based on assumptions and current expectations, which may be inaccurate, or based on the current economic environment which is subject to change. Such statements are not guaranteeing of future performance. They involve risks and other uncertainties which are difficult to predict. Results could differ materially from those expressed or implied in any forward-looking statements.

 

Sources:

https://www.investing.com/news/commodities-news/us-power-prices-soar-ahead-of-extreme-cold-and-record-natgas-demand-3272591

https://www.investing.com/news/stock-market-news/natural-gass-future-secured-with-290-billion-in-lng-projects-3272800

https://oilprice.com/Latest-Energy-News/World-News/European-Natural-Gas-Prices-Slide-Despite-Lower-Temperatures.html

https://tradingeconomics.com/commodity/eu-natural-gas

Czytaj więcej

Największy spadek w historii Tesli, spory z Trumpem i niepewna przyszłość elektromobilności

Największy spadek w historii Tesli, spory z Trumpem i niepewna przyszłość elektromobilności

Tesla zawsze była postrzegana jako przedstawiciel dominacji technologicznej, wizji i sukcesu na giełdzie. Niestety, od początku 2025 r. sytuacja uległa zmianie i rynek chce zobaczyć konkretne wyniki, które uzasadniałyby wysoką wycenę, spowodowaną początkową euforią. W ślad za tym przyszedł cios dla akcji, które spadły o 14% w ciągu jednego dnia, obniżając kapitalizację rynkową poniżej 1 biliona dolarów.* Czy inwestorzy powinni zacząć się martwić?

Chcesz zaplanować emeryturę? Zrównoważony portfel 60/40 nie oznacza tego, co kiedyś!

Chcesz zaplanować emeryturę? Zrównoważony portfel 60/40 nie oznacza tego, co kiedyś!

Globalne rynki finansowe, jakie dziś wszyscy znamy, bardzo szybko zmieniają swój kształt. Głównymi czynnikami wpływającymi na ich rozwój są ryzyka geopolityczne, ale także makroekonomiczne, a do tej pary dołącza teraz rosnąca oczekiwana długość życia. To połączenie zmusiło dalekowzrocznych inwestorów do zadania fundamentalnego pytania: "Czy potencjalne zyski z modelu inwestycyjnego 60/40 pokryją moje dzisiejsze koszty utrzymania?". Odpowiedź Cię zaskoczy!

>
Doświadczasz dużej zmienności w swoim portfelu? Te akcje mogą zapewnić ci stabilność

Doświadczasz dużej zmienności w swoim portfelu? Te akcje mogą zapewnić ci stabilność

W świecie inwestycji otoczenie rynkowe znajduje się zwykle pod stałą presją różnego rodzaju ryzyk, z których najważniejszymi są obecnie cła i niepewność geopolityczna. Splot tych czynników niewątpliwie daje w kość sieciom hurtowym, ale Costco nie podlega szerszemu trendowi wzrostu cen, a ponadto stale potwierdza, że zaufanie klientów jest priorytetem numer 1, o czym świadczą wyniki za trzeci kwartał. Co na to kurs akcji?

>
Intuit ponownie zaskakuje Wall Street: Dynamika AI, silny wzrost i rosnące zaufanie inwestorów

Intuit ponownie zaskakuje Wall Street: Dynamika AI, silny wzrost i rosnące zaufanie inwestorów

Kiedy mówisz Intuit, wielu inwestorów myśli o znanych TurboTax lub QuickBooks - narzędziach programowych, które pomagają ludziom i firmom zarządzać podatkami i księgowością. Ale pod powierzchnią tej pozornie nudnej administracji rozgrywa się dziś historia jednej z najbardziej dynamicznych firm dzisiejszych czasów. Historia, która ma coraz więcej wspólnego ze sztuczną inteligencją, wizją i perspektywą inwestycyjną.