Powrót do bloga

Cocoa Prices on Record Heights upon Weak Production

Cocoa prices are reaching their record levels in London and New York due to crop destruction in Ghana and Ivory Coast, the world's top cocoa producers. Unprecedented weather conditions, including heavy rains and plant diseases, have severely impacted harvests, leading to a supply shortage. Prices have more than doubled during 2023, risking decreased demand amid concerns over inflation. The current meteoric rise in prices is expected to continue, with production declining significantly over the past year.

Cocoa Prices on Record Heights upon Weak Production

Benchmark cocoa futures in London and New York surged, doubling in price since the previous year. * Traders fear the shortage may persist into the following year. In contrast, other soft commodities like sugar and coffee experienced mixed price movements.

Snímek obrazovky 2024-02-12 v 12.59.33

Source: https://www.investing.com/commodities/us-cocoa

Climate change is a growing challenge for cocoa farmers in the region, affecting production in both Ghana and Ivory Coast, which contribute to nearly 60% of global cocoa harvests. The resurgence of the El Nino climate phenomenon poses further threats to cocoa production in West Africa, exacerbating supply deficits. Meteorologist and commodity trading advisor Jim Roemer notes that historical trends suggest price fluctuations, but current conditions in cocoa-producing regions of West Africa may sustain the squeeze on supply.

The region's cocoa shipments have plummeted by a staggering 36% compared to the previous year, prompting regulatory intervention in the form of halting forward sales for the upcoming season until a clearer production outlook emerges. The approval for the importation of cocoa beans by the Ghana Cocoa Board (COCOBOD) has stirred controversy among local citizens. While the letter authorizing the importation does not provide reasons, it has sparked concerns among Ghanaians, who view cocoa production as vital to the country's economy.

Industry experts note that allowing cocoa bean imports is not uncommon, as it has been practiced for years to meet the needs of cocoa processors. However, some stakeholders raise questions about the timing, quantity, and reasons for the imports, especially during the main cocoa crop season. This situation has led some local cocoa processors to halt operations or resort to importing beans, raising alarms about the future of the cocoa industry in Ghana. These problems only add up to the existing ones concerning weather conditions.

Chocolate makers are facing challenges as they try to offset rising cocoa costs by passing them on to consumers. Despite enjoying profits in recent years, demand for chocolate may be waning as cocoa prices hit record highs and sugar prices soar. Consumers in Europe and the United States have already experienced significant price increases and are reducing their chocolate purchases.

Private label chocolate sales are increasing, even with price rises. Some chocolate makers plan modest price increases and automation to manage production costs, hoping to reverse declining sales volumes. While global cocoa production witnessed a marginal uptick, inventories remain precariously low, with projections indicating a deficit for the current season. This grim scenario is mirrored in diminished cocoa grindings across major consumption regions, signalling early indications of demand erosion in response to soaring prices.

 

InvestingFox

Sources:

https://www.voaafrica.com/a/cocoa-prices-spike-amid-climate-threats/7478949.html

https://www.reuters.com/markets/commodities/cocoa-prices-soar-record-highs-traders-scramble-supplies-2024-02-09/

https://woezor.tv/uproar-as-cocobod-approves-3500mt-cocoa-importation/

* Past performance is no guarantee of future results.

Czytaj więcej

Odrodzenie usług dostawczych? Doordash zyskuje dzięki dwóm nowym przejęciom

Odrodzenie usług dostawczych? Doordash zyskuje dzięki dwóm nowym przejęciom

Usługi dostawy żywności doświadczyły spowolnienia po pandemii, ale plany niektórych firm sugerują ożywienie sektora. Jedną z nich jest amerykański gigant DoorDash, który ogłosił ważne przejęcia, wzmacniając swoją obecną pozycję i zapewniając przestrzeń do ekspansji. Utrzymujący się silny popyt ze strony klientów znalazł również odzwierciedlenie w wynikach finansowych firmy, a niektóre wskaźniki finansowe osiągnęły rekordowe poziomy, prowadząc do przezwyciężenia wcześniejszych strat.

Microsoft rośnie o ponad 20%* od kwietnia: Czy korekta wreszcie się skończyła?

Microsoft rośnie o ponad 20%* od kwietnia: Czy korekta wreszcie się skończyła?

Sezon wyników finansowych przeszedł do punktu, w którym giganci technologiczni zaczęli raportować swoje zmiany za miniony kwartał. Uwaga inwestorów niewątpliwie skupiła się na nich, a z naszego punktu widzenia najbardziej fundamentalną zmianę widzimy w przypadku Microsoftu. Ponadto, solidne dane kwartalne w połączeniu z reakcją ceny akcji wskazują na coś, na czym wielu inwestorów ostatnio bardzo zależy. Co dokładnie mamy na myśli?

Wysokie ceny kakao spowodowały spadek zysków Mondelez. Firma zrekompensowała to sobie wyższymi cenami

Wysokie ceny kakao spowodowały spadek zysków Mondelez. Firma zrekompensowała to sobie wyższymi cenami

Mondelez, którego słodkie produkty są uwielbiane przez wielu klientów, wszedł w 2025 r. z mieszanymi wynikami finansowymi. Jej przychody zostały uratowane przez kolejną podwyżkę cen, ale kosztem niższej sprzedaży, co znacznie obniżyło jej rentowność. Do tej sytuacji przyczyniło się kilka czynników, z których najważniejszym była rekordowa cena kakao. Dalszy rozwój sytuacji komplikują decyzje Białego Domu dotyczące polityki celnej.

Czy Alphabet jest zwycięzcą w obecnej fazie korekty portfeli inwestycyjnych?

Czy Alphabet jest zwycięzcą w obecnej fazie korekty portfeli inwestycyjnych?

Sezon wyników finansowych jest w pełnym rozkwicie, a wielu kluczowych graczy raportuje swoje wyniki kwartalne, przy czym Alphabet, spółka matka Google, cieszy się najnowszą uwagą inwestorów. Liczby wskazują na jedno. Obecne otoczenie rynkowe, na które istotny wpływ ma szerszy trend korekty na rynku kapitałowym, stwarza inwestorom przestrzeń do przemyśleń. Co kupić i gdzie przekierować kapitał na kolejny okres? Wyniki Alpabet mogą pomóc w rozwiązaniu tego dylematu.