Powrót do bloga

Is Europe Falling Behind in the Automotive Industry?

European car manufacturers face fundamental changes ahead. The transition to zero-emission transportation is a massive challenge requiring substantial investments in new technological processes. However, these companies are struggling with significantly higher production costs compared to competitors from China. Despite a slowdown, global demand for electric vehicles is growing, yet sales in Europe are declining, according to recent data.

Is Europe Falling Behind in the Automotive Industry?

The automotive industry has always been a dominant force and a major driver of economic growth in Europe. After all, last year around 13.8 million people were employed in the sector, which had a trade surplus of €117 billion ($128.9 billion). However, as the world gradually moves towards zero-emission transport, the number of electric vehicles on the roads has surged. At the same time, new initiatives from the European Commission aim to accelerate this transition, with the production of new internal combustion engine vehicles being completely banned from 2035. For former key players, this means challenges related to a shortage of skilled labour for new production methods, as well as high costs and unstable supply chains.

Global Demand for Electric Vehicles Grows, but Not in the EU

According to the latest data from market research firm Rho Motion, global demand for electric vehicles, including plug-in hybrids, increased by 20% year-on-year in August. However, Europe experienced its weakest month since January 2023, with a 33% drop, and sales have decreased by 4% since the beginning of the year. In contrast, electric vehicle sales in China saw a record increase of 42% in August, while the US and Canada improved by 8%. These figures indicate that European car manufacturers are facing increasing pressure from China.

Former Leading Manufacturers in Trouble

Interest in combustion engine vehicles is now declining, with consumers currently more in favour of hybrid vehicles rather than fully electric ones. While European automakers have introduced expensive all-electric models, motorists prefer cheaper Chinese alternatives. The growing pressure on the European electric vehicle market is underscored by the fact that renowned brands like Stellantis, Mercedes-Benz, and Volkswagen are losing market share to competitors such as China’s BYD and NIO, which benefit from hybrid models. Consequently, some European carmakers are postponing plans to offer only fully electric vehicles by 2030 and are refocusing on selling hybrids. In July 2024, global sales of fully electric cars saw a year-on-year increase of just 6%, while plug-in hybrids grew by 58%. However, there have been exceptions in the European market, such as BMW, which focused on purely electric models and achieved positive results with a 40% year-on-year increase in July. High production costs for electric vehicles, which are reflected in their prices, are hindering their broader adoption in Europe.

Volkswagen is Closing Factories, Investment in Rivian Offers Hope

At the beginning of the month, Volkswagen announced it would be forced to close some factories for the first time in its history due to weaker demand. Additionally, the company, which has around 680,000 employees in Europe, announced the cancellation of a 1994 employee protection program that guaranteed job security despite economic uncertainties. This has led to a conflict with labour unions. Volkswagen plans to save €10 billion ($11 billion) through restructuring by 2026. Hope for its future also lies in a planned $5 billion investment in a joint venture with American electric vehicle manufacturer Rivian, which could secure a crucial position for both in the changing automotive industry.

Conclusion

European automakers face serious challenges during the transition to zero-emission transport, with high costs and supply issues causing them to lag behind their Chinese competitors. While global demand for electric vehicles is rising, sales in Europe are declining, putting pressure on traditional manufacturers to adapt to new trends and market preferences. Although some companies like BMW are achieving positive results, the overall situation shows that the European automotive industry must quickly adapt to maintain its competitiveness.

 

Warning! This marketing material is not and should not be considered investment advice. Past performance data does not guarantee future returns. Investing in foreign currencies may affect returns due to fluctuations. All securities transactions may result in both profits and losses. Forward-looking statements represent assumptions and current expectations, which may not be accurate or could be based on the current economic environment, which is subject to change. These statements do not guarantee future performance. InvestingFox is a trademark of CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., regulated by the National Bank of Slovakia.

 

Sources:

https://evmarketsreports.com/reviving-eu-competitiveness-draghis-roadmap-for-the-automotive-sector/

https://www.investing.com/news/stock-market-news/once-the-major-growth-driver-china-is-now-a-big-headache-for-western-carmakers-432SI-3612987

https://www.investing.com/news/stock-market-news/global-ev-sales-up-20-in-august-despite-19month-low-in-europe-rho-motion-says-3612476

https://www.euronews.com/business/2024/09/11/why-are-european-automakers-struggling-in-the-electric-vehicle-market

https://www.investing.com/news/stock-market-news/volkswagen-considers-historic-german-plant-closures-in-cost-drive-3597026

https://www.cnbc.com/2024/09/12/what-vws-5-billion-rivian-deal-means-for-both-companies-industry.html

Czytaj więcej

SK Hynix osiąga nowy rekord, budując największe centrum danych w Korei Południowej

SK Hynix osiąga nowy rekord, budując największe centrum danych w Korei Południowej

Dla SK Hynix, koreańskiego producenta najnowocześniejszych półprzewodników, rok 2025 był jak dotąd równie udany jak poprzedni. Dowodzi to, że zeszłoroczny wzrost ceny akcji o 30% nie był przypadkowy, a firma robi wszystko, co w jej mocy, aby utrzymać tempo.* Najnowszym jest plan budowy największego centrum danych we współpracy z Amazonem, który ma potencjał, aby jeszcze bardziej wzmocnić 50% wzrost wartości akcji od kwietnia.

Apple i składany iPhone: Czy może ustanowić nowe rekordy sprzedaży?

Apple i składany iPhone: Czy może ustanowić nowe rekordy sprzedaży?

Pierwsze doniesienia o możliwości rozpoczęcia produkcji składanego iPhone'a ominęły entuzjastów technologii pod koniec ubiegłego roku, ale niestety wówczas były to jedynie wstępne informacje, bez szerszej podstawy. Obecnie znajdujemy się w połowie 2025 roku, a sytuację skomentował analityk Ming-Chi Kuo z TF International Securities, znany ekspert od azjatyckiego łańcucha dostaw. Według niego produkcja składanego iPhone'a prawdopodobnie rozpocznie się już w 2026 roku. Inwestorzy nie powinni tego przegapić, gdyż nowość ta potencjalnie miałaby szansę pchnąć stagnację sprzedaży.

Meta i Scale AI: Co Zuckerberg zyska dzięki zakładowi o wartości 14 miliardów dolarów?

Meta i Scale AI: Co Zuckerberg zyska dzięki zakładowi o wartości 14 miliardów dolarów?

Na początku ubiegłego tygodnia na rynku pojawiły się pierwsze spekulacje dotyczące jednej z największych inwestycji firmy Meta, a mianowicie nabycia mniejszościowego pakietu udziałów w startupie Scale AI założonym przez Alexandra Wanga. Wstępne informacje zostały następnie potwierdzone w piątek, co również skłoniło inwestorów do zastanowienia się nad możliwymi skutkami. Czy Meta będzie w stanie dotrzeć na sam szczyt innowacji AI dzięki nowej współpracy, czy też oczekiwania są zbyt wysokie? Czy wkrótce zobaczymy nowy absolutny szczyt ceny akcji Mety?

Szukają dywersyfikacji poza amerykańskimi akcjami? M2C wchodzi na giełdę!

Szukają dywersyfikacji poza amerykańskimi akcjami? M2C wchodzi na giełdę!

Kiedy w 1992 roku grupa studentów postanowiła założyć firmę, której celem było świadczenie usług, prawdopodobnie żaden z nich nie wiedział, że trzy dekady później firma stanie na progu Praskiej Giełdy Papierów Wartościowych i wyruszy do Ameryki. Mark2 Corporation, M2C, przeszła drogę od prostego Facility Management (FM) do zaawansowanego technologicznie ekosystemu usług, który dziś działa w 13 krajach w Europie, rozszerza swoją działalność na Bliski Wschód i Stany Zjednoczone, a także przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej (IPO), z której już wkrótce będziesz mógł skorzystać.